20240611-万联证券-电子行业快评报告_Computex_2024召开_大厂加速布局AIPC_2页_530kb

报告摘要

证券研究报告：电子行业快评报告
发布日期：2024年6月11日
行业评级：强于大市（维持）
报告要点:

行业事件：台北国际电脑展COMPUTEX 2024以“AI串联、共创未来”为主题，聚焦人工智能、先进通信与虚拟现实，众多国际厂商展示了AIPC产业链的最新布局动态。
投资要点：
- 芯片创新：AMD、英特尔、高通及联发科等厂商均发布了新一代AI芯片，算力集中在40-50TOPS范围内，性能提升显著且功耗降低，为AIPC硬件基础提供强力支持。
- 应用生态完善：微软产品Copilot+支持Windows 11 AIPC，并扩展AI服务；英伟达提供的RTX显卡与AI支持技术进一步推动应用落地；联想、惠普等品牌已推出多款AIPC新品。预计下半年换机需求将带动产业链发展。
- 市场建议：关注整机厂商、芯片企业以及存储芯片供应商，因为模型本地化部署可能提升PC存储需求，推动相关芯片需求增长。
风险因素：新机性能不及预期、终端复苏节奏偏慢或AI应用发展放缓均可能影响投资逻辑。