行业景气观察：新接船舶订单量同比增幅扩大，7月重卡销量同比上行-20230802-招商证券-27页_1mb

行业景气度总结（2023年08月02日）

核心内容

本周多个行业景气度出现改善，尤其在船舶制造、重卡销量、部分资源品和金融地产领域。同时，部分行业如信息技术和部分化工品出现价格下跌。

主要观点

• 船舶制造：中国造船产能利用率检测指数（CCI）在2023年Q2创近年来新高，全球新接订单量和手持订单量同比增幅扩大，造船板块盈利空间进一步扩大。
• 重卡销量：7月重卡销量同比上行，环比下降，显示市场回暖。
• 资源品：部分资源品如钢材、煤炭、工业金属等价格上行，但水泥价格仍疲软。
• 金融地产：A股市场成交热度提升，商品房成交面积周环比上行，土地成交溢价率上行。
• 消费需求：白酒价格指数上行，猪肉价格反弹，中药材价格指数上行，但蔬菜、棉花、玉米价格下行，电影票房收入下行。

关键信息

一、本周关注：船舶订单同比增幅走阔，板块盈利有望景气上行

• 2023年Q2中国造船产能利用检测指数（CCI）为798点，同比增长14%，环比Q1增长3.4%。
• 1-6月新接船舶订单量累计3767万载重吨，累计同比增幅扩大至67.72%。
• 6月新接船舶订单量为1122万载重吨，三个月滚动同比增幅扩大至79.49%。
• 6月手持船舶订单量累计12377万载重吨，累计同比增幅扩大至20.47%，三个月滚动同比增幅扩大至16.07%。
• 全球新船造价指数上行，上海造船板价格下降，船价与材料成本剪刀差扩大，板块盈利空间进一步扩大。

二、行业景气度核心变化总览

三、其他重要数据

• 原油市场：Brent国际原油价格上行，WTI原油价格上行，美国钻机数量下降，商业原油库存量下降。
• 化工品市场：二乙二醇、辛醇、DOP价格涨幅居前，天然橡胶、沥青价格下跌。
• 金融地产市场：A股换手率上行，日成交额上行，国债到期收益率下行，土地成交溢价率和商品房成交面积上行。

风险提示

• 产业扶持度不及预期
• 宏观经济波动

推荐关注领域

• 船舶制造
• 景气度较高的资源品
• 重卡销量增长
• 养殖业（生猪、肉鸡）
• 房地产（商品房成交、土地溢价）
• 光伏行业
• 金融地产市场