2019中国私人财富报告_50页_10mb

2019中国私人财富报告总结

核心内容概述

《2019中国私人财富报告》是招商银行与贝恩公司联合发布的第六期报告，主题为“回归本源”。报告旨在通过深入调研和数据分析，探讨中国高净值人群在复杂市场环境下的投资行为、财富管理理念及对私人银行业务的影响。

主要观点与关键信息

一、中国私人财富市场概览与走势

• 市场规模：2018年中国个人可投资资产总规模达190万亿元人民币，预计2019年底将首次突破200万亿元。
• 高净值人群增长：2018年高净值人群数量达197万人，预计2019年底将突破220万人，年均复合增长率从2014-2016年的23%降至2016-2018年的12%。
• 地域分布：全国有23个省市的高净值人群超过2万人，区域财富分布更加均衡。

二、高净值人群投资行为与心态变化

• 投资心态：整体趋于谨慎，更注重资产的长期积累与风险控制，不再盲目追逐热点。
• 财富传承：53%的高净值人群已开始准备或进行财富传承安排，家族信托成为主要工具，占比从2015年的16%提升至2019年的20%。
• 投资配置：高净值人群对单一资产依赖度下降，资产配置更加均衡，对产品筛选、组合配置、风险控制和客户体验的专业能力要求提升。
• 科技应用：约60%的高净值人群对金融科技有吸引力，尤其看重便捷性和私密性，但对智能配置等服务功能接受度仍需提升。

三、境外投资趋势变化

• 境外投资回归中国：受全球经济不确定性及中国政策推动，高净值人群境外投资重心回归境内，境外配置比例下降。
• 中国香港市场崛起：中国香港成为高净值人群境外投资的首选地，提及率从53%上升至71%。
• 其他境外市场降温：美国、澳大利亚、加拿大等国家的投资热度下降，主要受政策不确定性及投资门槛提升影响。

四、中国私人银行业竞争态势

• 财富管理回归银行渠道：高净值人群更倾向于选择专业能力强、服务体系成熟的银行进行财富管理。
• 头部机构优势明显：在资管新规背景下，不成熟机构被淘汰，头部机构因专业能力获得更大发展空间。
• 金融科技助力：财富管理机构通过科技手段优化客户服务体验，提升产品筛选和风险控制能力。
• 境内外一体化服务：中资银行在境外市场竞争力提升，境内外一体化服务体系成为吸引高净值人群的关键因素。

高净值人群群体细分与需求

• 新富人群崛起：新经济和新动能推动了企业中、高级管理层及专业人士成为新富群体。
• 企业相关需求：高净值人群对财富管理机构提出更高企业服务需求，如企业融资、税务咨询、投资者关系管理等。
• 家族办公室需求上升：75%的极高净值人群愿意尝试家族办公室服务，尤其是二代继承人和创富一代企业家。

未来展望与建议

• 境内财富管理机构：需在服务内容、产品体系和客户体验方面形成差异化竞争优势，强化专业能力与服务体系。
• 境外财富管理机构：应加强境内外一体化管理，提升境外市场理解能力，优化客户体验，增强竞争力。
• 财富管理趋势：高净值人群更加重视财富传承、资产多元化配置和专业服务，未来需进一步满足其综合需求。

研究方法与数据来源

• 调研方法：采用“高净值人群收入-财富分布模型”，结合大量问卷调研与深度访谈，覆盖全国46个主要城市。
• 样本量：累计调研问卷约3000份，访谈人数超过700人次，为分析提供坚实数据基础。
• 分析维度：涵盖高净值人群数量、财富规模、投资行为、市场走势及私人银行竞争态势等。

致谢与合作机构

• 招商银行团队：提供了丰富的行业经验和数据支持，参与调研与访谈的有田惠宇行长、刘建军副行长、汪建中副行长、王菁总经理、吴春江副总经理、王蕾总经理助理、黄彦军总经理助理及项目团队成员。
• 贝恩公司团队：持续优化方法论和模型框架，提供专业分析和建议，包括曾丽春、欧文瀚、宁南雪、石晗羽、李鼎凝、谢欣成、韩辞等成员。

版权声明

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