2022-03-30-招商银行-2021中国私人财富报告_中国私人银行业_纳川成海_58页_11mb

2021年中国私人财富报告总结

核心内容概述

《2021中国私人财富报告》由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在分析中国私人财富市场的整体趋势、高净值人群的投资行为与需求变化，以及私人银行在财富管理中的角色与服务需求。报告指出，随着中国经济逐步回归常态，高净值人群财富管理趋于成熟，资产配置更加理性与多元化，私人银行需构建综合服务生态，以满足客户日益增长的财富管理需求。

主要观点与关键信息

一、市场概览与走势

• 总资产增长：2020年，中国个人可投资资产总规模达241万亿人民币，预计2021年底将达268万亿人民币，年均复合增长率保持在13%左右。
• 高净值人群增长：2020年，可投资资产在1000万人民币以上的高净值人群达262万人，预计2021年底将达296万人，年均复合增长率达15%。
• 区域集中度提升：高净值人群主要集中在三大经济圈（广东、上海、北京、江苏、浙江、山东），其中前五大省市高净值人数占比达44%，持有的可投资资产占全国高净值人群财富的60%。
• 资产配置多元化：高净值人群更注重资产的多元化配置，金融资产比例上升，房地产投资比例下降，境外资产配置比例提升至30%。

二、高净值人群群体细分与需求变化

• 结构分化：高净值人群结构更加多元，新经济群体（如董监高、职业经理人、专业人士）占比提升至43%，创富一代占比下降至25%。
• 年轻化趋势明显：40岁以下高净值人群占比升至42%，成为财富管理的中坚力量，其创富需求与成熟群体的保障、传承需求形成二元驱动。
• 需求综合化：高净值人群需求从个人延伸到家庭、企业及社会层面，涵盖金融与非金融领域，其中家庭需求占比最高（58%），企业需求次之（34%），社会需求（28%）也逐步提升。
• 投资行为变化：高净值人群投资心态更加成熟，偏好稳健型产品，注重专业配置，同时关注境外资产配置、税务法律服务、家族传承等。

三、产品服务生态与投资行为

• 金融产品偏好：权益类资产（如股票、基金）配置比例上升，尤其是权益类公募基金，占比显著增加。银行理财产品和信托产品因监管政策影响，规模有所收缩。
• 服务需求升级：高净值人群期望私人银行提供一站式综合服务，包括金融与非金融领域的支持，如子女教育、医疗资源、企业融资、税务筹划等。
• 数字化转型：私人银行需加强数字化能力，提升服务效率与客户体验，以满足高净值人群对智能化、便捷化、定制化服务的期待。

四、境外资产配置趋势

• 境外资产配置趋于理性：高净值人群境外资产配置比例稳定，但部分资金开始回流境内，境外资产配置更注重法律、税务等全链条服务。
• 配置目的地多元化：中国香港仍是首选，提及率48%；美国、新加坡等传统目的地提及率有所下降，而“一带一路”等新兴地区提及率提升11%，成为新的配置热点。
• 境外服务需求提升：高净值人群对境外服务的全面性、专业性要求更高，包括法律、税务、企业并购等，部分群体如新经济创富一代对语言与文化沟通需求突出。

五、私人银行业竞争态势

• 机构分化明显：银行系私人银行仍是高净值人群首选，但非银机构（如券商、私募）在服务创新和专业化方面也获得一定认可。
• 服务模式升级：私人银行需构建“以客户为中心”的混合服务模式，以“人为轴心，数字化支撑”为核心，提供前瞻洞察与全流程陪伴。
• 专业度提升：高净值人群对私人银行的专业度、服务体验、创新与智能化水平要求持续提升，推动私人银行向体系化、综合化发展。

结论

2021年，中国私人财富市场进入以质取胜的新阶段，高净值人群财富管理成熟度提升，资产配置更加理性与多元化。私人银行需构建覆盖“人-家-企-社”的综合服务生态，提升专业度与数字化能力，满足高净值人群对财富传承、税务筹划、企业融资等多样化需求。同时，境外资产配置趋于理性，配置区域更加多元化，私人银行需提供全链条、定制化的服务，以适应不断变化的市场环境与客户诉求。