2022-03-31-招商银行-2021中国私人财富报告_中国私人银行业_纳川成海_58页_11mb

2021中国私人财富报告总结

核心内容概述

《2021中国私人财富报告》由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在分析中国私人财富市场的发展趋势、高净值人群的投资行为及需求变化，为财富管理机构提供洞察。报告指出，随着中国经济逐步恢复，高净值人群财富管理需求趋于多元化与综合化，私人银行需提供更全面的服务，以应对市场变化与客户期望。

主要观点

• 经济与财富市场：2020年，中国个人可投资资产总规模达241万亿人民币，预计2021年底将达268万亿人民币。高净值人群数量预计达296万人，人均持有可投资资产约3209万人民币，财富管理市场进入“以质取胜”阶段。
• 高净值人群结构：高净值人群呈现多元化与年轻化趋势，40岁以下群体占比升至42%，成为中坚力量。董监高、职业经理人及专业人士群体首次超越创富一代，占比达43%。
• 投资行为变化：高净值人群投资理念更加成熟，资产配置趋于理性，偏好净值型、权益类产品，注重专业资产配置。同时，对非金融增值服务如子女教育、税务法律咨询等需求增加。
• 资产配置区域分化：高净值人群资产配置从一线城市向周边区域辐射，三大经济圈集中度增强。境外资产配置仍以中国香港为主，但一带一路等新兴市场逐渐受到关注。
• 产品与服务需求：高净值人群对私人银行的服务提出更高要求，包括资产全链条服务、数字化与智能化、定制化服务及一站式解决方案。他们希望机构能提供包括法律、税务筹划在内的综合服务。

关键信息

一、市场走势与资产配置

• 2021年中国GDP增速预计为7.9%，经济基本面持续向好。
• 可投资资产规模稳步增长，预计2021年增速为13-15%。
• 投资性不动产增速提升至14%，但整体吸引力下降。
• 股票市场持续回暖，公募基金规模突破18万亿，权益类基金成为配置重点。
• 银行理财产品规模增长，净值化程度提升，预计2021年增速为10-12%。
• 保险市场在疫情后有所回暖，预计2021年增速为14-16%。

二、高净值人群需求变化

• 个人需求：高净值人群投资需求更加综合，涵盖金融与非金融方面，如高端医疗、税务法律咨询等。
• 家庭需求：家庭需求占高净值人群需求的58%，包括子女教育、代际传承等。
• 企业需求：企业需求占34%，包括融资、并购、税务法务等。
• 社会需求：社会责任投资、慈善公益基金等社会需求逐渐受到重视。

三、投资行为与偏好

• 风险偏好：高净值人群整体风险偏好趋于稳健，58%优先考虑风险。
• 资产配置：传统经济创富一代更偏好固收类资产，新经济群体则更倾向权益类资产。
• 境外配置：境外资产配置比例升至30%，境外投资目的地呈现多元化趋势，中国香港仍是首选，但美国、新加坡提及率有所下降。
• 服务模式：高净值人群期望“人为轴心，数字化支撑”的服务模式，注重个性化、专业化及一站式服务体验。

四、私人银行业务趋势

• 机构选择：银行系私人银行仍是首选，但中资海外机构与外资私人银行也占据重要位置。
• 服务生态：构建“人-家-企-社”综合服务生态，提供金融与非金融一体化服务。
• 数字化转型：私人银行加速数字化、智能化转型，以满足高净值人群对高效便捷服务的期待。

结论

《2021中国私人财富报告》揭示了中国私人财富市场的成熟趋势，高净值人群投资行为更加理性与综合化。私人银行需以客户为中心，提供全链条服务与定制化方案，以满足多元化、专业化与智能化需求。同时，随着新经济群体崛起，资产配置与服务需求呈现出更加动态与个性化的特征。