2021中国私人财富报告_58页_13mb

2021年中国私人财富报告总结

核心内容

《2021中国私人财富报告》由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在分析中国私人财富市场的整体走势、高净值人群的投资行为及私人银行的市场发展。报告指出，中国私人财富市场在疫情后逐步恢复，高净值人群的财富管理能力不断提升，资产配置更加多元化，同时对专业、综合、定制化服务的需求显著增强。

主要观点

1. 市场概况

• 资产规模增长：2020年，中国个人可投资资产总规模达241万亿人民币，预计2021年底将达268万亿人民币。
• 高净值人群增长：2020年，可投资资产在1000万人民币以上的高净值人群达262万人，预计2021年底将达约296万人。
• 经济复苏：2021年中国经济预计以稳中求进为主基调，GDP增速目标为6%以上，市场整体向好。
• 区域集中度提升：高净值人群主要集中在东部沿海及三大经济圈，广东、上海、北京、江苏、浙江五省市高净值人群占比达44%，其持有的可投资资产占全国高净值人群的60%。

2. 高净值人群特征

• 多元化、年轻化趋势：高净值人群结构更加丰富，新经济群体占比上升，40岁以下人群成为中坚力量，占比达42%。
• 财富目标综合化：高净值人群不仅关注个人财富增长，还注重家庭、企业、社会等多维度需求，如子女教育、家族传承、企业融资、社会责任投资等。
• 投资行为理性化：高净值人群更加注重资产的多元化配置和专业资产配置，同时对境外资产配置的需求逐渐增加，但更倾向于理性布局。

3. 投资行为变化

• 资产配置趋于理性：高净值人群对境内外资产配置的规划更加理性，传统资产如房地产配置比例下降，权益类资产占比上升。
• 基金与保险配置上升：公募基金、保险等产品成为高净值人群配置的重要组成部分，尤其是权益类基金和人寿保险。
• 境外配置需求增强：高净值人群境外资产配置比例上升至30%，香港仍为首选中转站，但提及率有所下降，同时一带一路等新兴市场开始受到关注。

4. 私人银行服务需求

• 一站式服务需求增强：高净值人群对私人银行提供综合服务的诉求加强，其中30%希望获得一站式解决方案，26%希望获得便捷服务。
• 服务模式转型：私人银行需构建“以人为轴心，数字化支撑”的服务模式，以提供前瞻洞察和全流程陪伴。
• 服务差异化：不同高净值人群对私人银行服务有差异化需求，如传统经济创富一代更重视资产配置的稳健性和专业性，新经济群体更注重定制化和智能化服务。

关键信息

1. 高净值人群资产配置结构变化

• 固收类资产配置下降：信托、银行理财、债券等固收类资产配置比例下降，权益类资产配置比例上升。
• 公募基金增长显著：2019-2021年，公募基金配置比例上升21%，权益类基金成为主要配置方向。
• 房地产配置下降：受“房住不炒”政策影响，投资性房地产配置比例下降11%，吸引力降低。

2. 高净值人群需求变化

• 家庭需求占主导：家庭需求占比达58%，包括子女教育、代际传承等。
• 企业需求多样化：企业融资、并购、税务法务等需求增加，尤其是新经济群体。
• 社会需求上升：社会责任投资、慈善公益基金等成为高净值人群关注的新领域。

3. 私人银行发展策略

• 提升专业度与服务体验：私人银行需在专业度、服务体验、创新及智能化水平等方面持续提升，以满足高净值人群日益增长的需求。
• 构建综合服务生态：需整合金融与非金融资源，提供“人-家-企-社”全链条服务。
• 服务差异化：根据不同人群的特征，提供个性化、定制化的服务方案，如全职太太更关注家庭沟通，新经济群体更关注产品创新和投资机会。

4. 未来趋势与挑战

• 资产配置难度增加：市场波动性加大，资产配置需更灵敏地应对变化，高净值人群对市场反应速度和风险控制能力要求提高。
• 境外资产配置理性化：高净值人群对境外资产配置的规划更加成熟，不再盲目追求传统目的地，更注重资产的多元化和法律税务安排。
• 新经济群体崛起：新经济群体对资产配置、企业规划、法律税务服务等有更高要求，且更愿意接受非银机构服务。

附录与致谢

• 调研方法：报告基于约4000份高净值人群调研问卷，结合深度访谈，涵盖全国多个城市。
• 致谢：感谢招商银行及贝恩公司团队的共同努力，以及所有参与调研的高净值人群和客户经理。

总结

《2021中国私人财富报告》揭示了中国高净值人群在财富管理方面的成熟与多元化趋势。随着经济回归常态，私人财富市场进入以质取胜的新阶段。高净值人群在投资行为上更加理性，资产配置更加综合，对私人银行的服务要求也日益提升。未来，私人银行需在专业度、服务体验、创新及智能化等方面持续优化，以满足高净值人群对“人-家-企-社”全链条服务的需求。同时，高净值人群的年轻化和新经济群体的崛起，使得私人银行的服务模式和产品生态需进一步适应多样化、个性化的发展趋势。