2023中国私人财富报告_55页_872kb

Private Banking: Refinement and Perfection 2023 《中国私人财富报告: 精进臻善》核心内容总结

宏观经济与财富市场

• 经济复苏态势：宏观经济步入复苏，2022年个人可投资资产规模达278万亿人民币，预计2024年将突破300万亿。
• 高净值人群增长：2022年中国个人可投资资产超过1000万元人民币的人群达316万人，复合增速10%。
• 风险偏好：2023年近九成高净值客户保持适中或较低风险偏好，但2025年预期风险偏好修复，投资意愿提升。
• 资产配置：目前60%境内资产配置于低风险资产，未来将增加保险、黄金等配置，减持房地产。

客群结构演变

• 主力客群变化：创富一代、家族二代、专业人士、董监高等客群需求差异显著，年轻一代（<40岁）占比达49%，风险承受力强。
• 代际传承需求：超七成客户开始/正在准备财富传承，家族信托规模上升，创富一代更关注企业传承。
• 细分需求差异：创富一代重视资产安全与传承；年轻一代追求财富增长；专业人士更偏好另类投资与ESG投资。

行业机构竞争格局

• 核心考量因素：高净值客户选择机构首要考虑专业度（投顾团队背景、市场响应速度）与产品能力（收益、多样性、创新性）。
• 机构定位分化：中资银行保持市场主导地位（88%份额），外资私行（4%）、券商（5%）、保险公司等各显特色，差异化竞争趋势明显。

研究方法说明

• 财富规模测算：采用Top-down宏观模型与抽样调查结合，构建高净值人群收入-财富分布模型。
• 数据采集方式：4,000份大样本问卷加实地深度访谈，覆盖92个城市及全业务类别。
• 报告特色：延续十四年追踪中国私人财富市场变迁，结合2021年提出的“人-家-企-社”框架，提出精进趋势解读。