2021中国私人财富报告：中国私人银行业，纳川成海-20220331-招商银行-58页_11mb

2021年中国私人财富报告总结

核心内容

《2021中国私人财富报告》由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在反映中国私人财富市场的发展趋势、高净值人群的投资行为及私人银行服务的现状与未来发展方向。报告指出，2021年中国经济回归常态，高净值人群财富管理能力显著提升，资产配置趋于多元化，私人银行服务进入以质取胜阶段。

主要观点

• 经济与市场：2020年中国经济逆势增长，私人财富市场保持稳健增长。预计2021年可投资资产规模将达268万亿人民币，高净值人群数量预计达296万人。资本市场、投资性不动产及公募基金等资产类别增速显著，但整体收益率趋于平稳。

• 高净值人群结构：高净值人群结构进一步多元化，年轻化趋势显著。40岁以下人群占比升至42%，新经济群体成为新增长点。同时，董监高及专业人士群体占比首次超过创富一代企业家。

• 投资心态与行为：高净值人群投资更加理性，注重资产配置的综合性和专业性。风险偏好分化明显，传统经济创富一代偏保守，而新经济群体更倾向于进取型投资。同时，他们对非金融增值服务如子女教育、家族传承、企业解决方案等有更高期待。

• 资产配置：高净值人群的资产配置逐渐从传统不动产向多元资产类型转变。境外资产配置比例上升至30%，但传统目的地如中国香港、美国的提及率有所下降，新兴市场如一带一路国家成为新的配置区域。

• 私人银行服务：私人银行服务面临转型，需构建“人-家-企-社”综合服务生态。客户对一站式服务、数字化体验、专业配置及全链条服务需求上升。机构需提升专业度、服务体验及创新能力。

关键信息

一、市场概况

• 2020年数据：中国个人可投资资产总规模达241万亿人民币，2018-2020年年均复合增长率为13%。高净值人群数量达262万人，人均可投资资产约3209万人民币。
• 2021年展望：预计可投资资产总规模达268万亿人民币，高净值人群数量达296万人。资产配置更加理性，境外投资增速预计为18%-20%。
• 区域分布：广东、上海、北京、江苏、浙江等五大经济圈高净值人群集中度显著提高，占全国高净值人群数量的44%，资产配置比例达60%。

二、高净值人群需求变化

• 个人需求：高净值人群投资理念日趋成熟，关注医疗健康、高端生活方式及税务法律咨询等非金融需求。新经济群体对数字化理财接受度更高。
• 家庭需求：家庭需求占高净值人群需求的58%，包括子女教育、代际传承、家族税务法律咨询等。全职太太对子女教育及家庭沟通有更高期待。
• 企业需求：企业需求占34%，包括融资、并购、税务法律服务等。新经济创富一代更关注全球多元化投融资及股权解禁后的安排。
• 社会需求：社会需求占28%，包括社会责任投资、慈善公益基金等。高净值人群对金融机构的社会服务持开放态度。

三、投资产品与配置趋势

• 金融资产配置：权益类资产配置比例上升，公募基金、股票等成为主流。传统经济创富一代偏好固收类产品，新经济群体更注重定制化与多元化。
• 境外投资：境外资产配置比例稳定，但配置目的地趋于多元化。中国香港仍是首选，但提及率有所下降，其他地区如新加坡、一带一路国家成为新增长点。
• 资产配置难点：高净值人群在资产配置中面临市场波动、收益下降及对不熟悉资产的风险担忧。他们更看重配置组合的市场反应灵敏度及专业性。

四、私人银行服务趋势

• 服务模式：私人银行需以“人为轴心，数字化支撑”构建综合服务生态，提供前瞻洞察和全流程陪伴。
• 服务需求：高净值人群对一站式解决方案和便捷服务需求显著，占比分别为30%和26%。同时，对专业资产配置和全链条服务（如法律、税务）有更高期待。
• 客户分层：不同客户群体对私人银行服务有差异化需求。传统经济创富一代更关注稳健增长，新经济群体则注重定制化与创新。

结论

2021年中国私人财富市场步入以质取胜阶段，高净值人群需求更加综合化、多元化。私人银行需通过构建综合服务生态、提升专业度和数字化能力，满足不同客群的差异化需求，推动财富管理的高质量发展。