2015年中国私人财富报告59页_7mb

2015年中国私人财富报告总结

核心内容

本报告由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在分析2015年中国私人财富市场的整体状况、高净值人群的投资心态与行为，以及中国私人银行业的竞争态势。报告指出，随着市场从快速增长向稳步增长转变，高净值人群对财富管理的需求更加综合和多样化。

主要观点

1. 市场增长与财富分布

• 2014年，中国个人可投资资产总量突破112万亿元，年均复合增长率保持在16%。
• 高净值人群数量达100万人以上，人均可投资资产约3000万元，整体资产规模达32万亿元。
• 2015年预计可投资资产总量将达129万亿元，增长16%；高净值人群预计达126万人，增长22%；资产规模预计达37万亿元，增长17%。

2. 投资心态与行为

• 财富传承成为高净值人群的第二大财富目标，约40%的受访者将其视为主要目标。
• 投资行为上，高净值人群更倾向于增加金融投资，特别是股票和公募基金。
• 境外投资目的从“分散风险”向“主动寻求海外投资收益”转变，预计增速维持在20%左右。
• 新富人群主要来自创新行业，如互联网、生物医药、节能环保等，其投资偏好更偏向高风险高收益产品。

3. 投资产品趋势

• 股票、公募基金和其他境外投资成为主要增长点。
• 现金及存款比例持续下降，从2011年的18%降至2015年的14%。
• 债券投资比例也有所下降，从2013年的8%降至2015年的5%。
• 基金专户理财和券商资管产品因灵活性和收益性受到高净值人群欢迎，年均增速达170%和140%。

4. 投资地域与偏好

• 7个省市的高净值人数超过5万人，其中广东、四川等中西部地区增长迅速。
• 境外投资首选地仍为香港，其次为美国、澳大利亚、加拿大等。
• 投资移民成为境外投资的重要动因，约37%的受访者出于此目的进行境外投资。

5. 服务渠道与偏好

• 线上服务渠道（如移动互联网）日益丰富，但线下服务仍更受青睐。
• 移动互联网服务接受度较高，50岁以下高净值人群接受度达64%，而50岁以上仅40%。
• 高净值人群更重视客户经理沟通和个性化服务。

关键信息

1. 境内外市场发展

• 境内市场：中资私人银行通过深化客户关系和探索创新服务模式，成为高净值人群的主要理财渠道。
• 境外市场：中资银行加大战略投入，打造境内外联动的综合金融服务平台，以应对高净值人群日益增长的跨境投资需求。

2. 未来展望

• 随着“新常态”经济格局的形成，私人银行业将回归提供专业化投资理财和综合金融服务的本质。
• 创新行业和财富传承将成为高净值人群关注的重点领域。
• 未来投资将更加多元化、全球化，并趋向于风险分散和收益最大化。

3. 服务与产品趋势

• 私人银行将加强全权委托资产管理，提供定制化服务。
• 移动互联网服务将成为传统线下服务的有效补充，但其普及仍需时间。
• 随着监管政策的完善，互联网金融产品将逐步规范化，成为财富管理的重要组成部分。

4. 投资者行为变化

• 高净值人群对风险偏好更加开放，高风险高收益产品占比从10%上升至15%。
• 投资者对资产配置更加注重长期性和稳定性，财富传承和家族精神财富的重要性显著上升。

总结

2015年中国私人财富市场在宏观经济“新常态”下保持稳定增长，高净值人群的财富目标从“创造更多财富”转向“财富保障”和“财富传承”。投资行为更加多元化，线上服务逐渐兴起，但线下服务仍占主导地位。同时，境外投资需求增加，市场更加开放，而创新行业和互联网金融产品则成为新的投资热点。中国私人银行业正面临从产品营销向专业服务和综合金融平台转型的挑战和机遇。