2017中国私人财富报告_52页_3mb

2017年中国私人财富市场与私人银行业总结

核心内容

本报告为《招行-贝恩：2017中国私人财富报告》，由招商银行与贝恩公司联合发布，是连续十年对高净值人群和中国私人财富市场的深入研究。报告总结了2016年市场数据，并展望了2017年的发展趋势，涵盖了市场概览、投资行为、人群结构、竞争格局等多个维度。

主要观点

• 中国私人财富市场持续增长，2016年个人可投资资产规模达165万亿元，预计2017年底将达188万亿元。
• 高净值人群数量在2016年达到158万人，预计2017年将增至187万人，人均可投资资产约3100万元。
• 地域分布趋于均衡，东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）高净值人群数量领先，但中西部及“一带一路”相关省份增长显著。

关键信息

市场概览

• 总体规模：2016年可投资资产规模达165万亿元，年均复合增长率21%；预计2017年增长至188万亿元。
• 高净值人群：2016年高净值人群达158万人，2017年预计达187万人；高净值人群持有的可投资资产达49万亿元，预计2017年增长至58万亿元。
• 地域分布：22个省市高净值人数超过2万人，其中9个省市超过5万人，东南沿海五省市高净值人数率先突破10万人。

投资行为与心态

• 投资心态：高净值人群更注重财富保障与传承，风险偏好趋于稳健。
• 风险偏好：选择“高风险高收益”的比例下降至5%，选择“高于储蓄收益即可”的比例上升至近30%，偏好“中等收益水平”的人群保持稳定。
• 资产配置：配置更加多元化，2017年银行理财产品占比提升至25%，另类投资（如私募股权）增长显著。

境外投资

• 境外配置：高净值人群境外配置比例从2011年的19%上升至2017年的56%，但人均境外资产配置比例趋于平稳。
• 投资动因：分散风险和捕捉境外市场机会是主要动因，未来保险和投资性房地产配置比例可能上升。
• 地区偏好：澳大利亚、加拿大和新加坡成为高净值人群境外投资的热门地区。

家族治理与财富传承

• 家族办公室：超过80%的高净值人群对家族办公室有一定了解，约50%对服务感兴趣。
• 传承需求：财富传承从物质财富向精神财富和家族治理延伸，70%的超高净值企业家将在3年内进行企业传承。
• 成功因素：合理的股权结构和职业经理人是企业成功传承的两大关键。

人群细分

• 创富一代：仍占高净值人群约40%，以制造业、建筑业和批发零售业为主。
• 二代继承人：占比约10%，更愿意接受企业变革，推动家族企业转型。
• 职业金领：占比近30%，代表新兴行业的高净值人群。

竞争格局

• 境内市场：中资银行优势扩大，领先品牌聚合效应显著，私人银行客户占比达近50%。
• 境外市场：外资银行凭借专业性和品牌获得认可，中资银行加强跨境联动平台建设，提升服务能力和产品定制能力。

总结与展望

• 市场回顾：十年间，中国私人财富市场从起步到繁荣，市场规模增长5倍，高净值人群数量翻三番。
• 市场展望：
  • 私人财富市场增长动力强劲，新财富将持续涌入。
  • 客群持续分化，二代企业家和职业金领比例上升。
  • 财富传承意识增强，部分家庭开始规划家族治理。
  • 金融科技将深度融入私人银行服务，推动行业变革。
• 对机构的启示：
  • 需打造差异化竞争模式和核心能力。
  • 应拓展跨境联动平台，满足高净值人群境外配置需求。

数据支持

• 调研数据：累计约1.3万份问卷调研，600人次深度访谈。
• 研究方法：结合贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型，深入分析市场趋势和人群行为。

附录与图表

• 报告附有多个图表，包括市场规模、地域分布、投资动因、风险偏好、资产配置比例等，支持上述分析。