银行业2021中国私人财富报告：中国私人银行业，纳川成海-20210518-招商银行-57页_12mb

2021年中国私人财富报告总结

核心内容概览

2021年中国私人财富市场在宏观经济向好、资本市场稳健增长的背景下，整体呈现稳中有升的态势。高净值人群资产配置意识增强，财富目标更加综合，需求从个人延伸到家庭、企业及社会层面。私人银行作为财富管理的重要机构，需构建综合服务生态，提供境内外资产配置、税务法律服务、企业解决方案等多维度服务。

主要观点

1. 市场走势

• 经济基本面：2020年中国经济在疫情中率先复苏，GDP增速达2.3%，2021年预计恢复至7.9%。
• 私人财富增长：2020年个人可投资资产达241万亿元，2021年预计达268万亿元。
• 高净值人群增长：2020年高净值人群达262万人，2021年预计达296万人。
• 资产配置趋势：高净值人群资产配置更加理性，从传统不动产向多元资产和综合服务转变。

2. 高净值人群结构与需求

• 多元化、年轻化趋势：高净值人群结构更加多元，年轻群体（40岁以下）占比达42%，成为中坚力量。
• 财富目标综合化：高净值人群不仅关注个人财富增长，还注重家庭、企业及社会需求，如子女教育、税务筹划、企业融资等。
• 投资行为变化：年轻群体更注重资产配置的连贯性与前瞻性，更关注非金融增值服务；成熟群体则更注重保障与传承。

3. 产品与服务生态

• 金融产品偏好：净值型、权益类产品接受度提升，公募基金、银行理财、保险等产品仍是主要配置工具。
• 非金融需求增强：高净值人群对税务法律咨询、子女教育、高端医疗、海外差旅等非金融服务需求显著上升。
• 服务模式转型：私人银行需构建“人-家-企-社”综合需求的服务生态，注重数字化、智能化与一站式服务。

4. 投资行为与偏好

• 风险偏好分化：传统经济创富一代偏好稳健投资，新经济群体更注重资产配置的灵活性与创新性。
• 资产配置难点：高净值人群面临市场波动、收益下降、对不熟悉资产的风险担忧等问题，更期待专业机构的配置建议与市场洞察。
• 投资决策依赖：高净值人群在投资决策中高度依赖私人银行客户经理与专业机构，银行客户经理的影响占比高达50%。

关键信息

1. 资产配置趋势

• 境内资产：公募基金、银行理财、保险等配置比例提升，而信托、非净值型产品、房地产配置比例下降。
• 境外资产：境外配置比例升至30%，但传统目的地如美国、中国香港热度下降，一带一路等新兴市场关注度上升。

2. 高净值人群分布

• 三大经济圈集中度加强：广东、上海、北京、江苏、浙江等东部沿海省市高净值人群占比达44%，其可投资资产占比达60%。
• 区域分化加剧：高净值人群向经济潜力大的区域集中，而人口流出地区存在调整压力。

3. 高净值人群服务需求

• 服务体验：高净值人群对一站式解决方案和智能化服务的需求分别达30%和26%。
• 服务差异化：不同群体对服务频率和触点有不同要求，如传统经济创富一代更偏好减少接触，而家庭经营者更期待高频沟通。
• 全链条服务：高净值人群期待私人银行提供法律、税务、家族传承等全链条服务。

4. 家族传承需求

• 传承意识加强：2021年65%的高净值人群已开始或准备进行财富传承，40岁以下人群比例显著上升。
• 传承方式变化：从房产、保险向家族信托等更复杂、更专业的传承方式转变。

结论

2021年中国私人财富市场步入以质取胜的新阶段，高净值人群投资心态日趋成熟，需求更加综合化。私人银行需以客户为中心，提供整合的数字化、平台化、生态化服务，以满足高净值人群对财富管理的多样化需求，推动行业共同繁荣。