偏股主动型基金仓位小幅下调；基金加仓通信-20230521-兴业证券-15页_747kb

基金市场分析报告总结

核心内容概述

本报告由分析师郑兆磊撰写，分析了2023年5月13日至5月19日期间基金市场的主要表现，包括基金业绩、仓位控制、行业配置等。同时，报告还统计了境内市场新成立、新发行、新批准、新申请的基金及其特点，为投资者提供市场趋势和基金动态的参考。

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一、市场回顾

过去一周，主要宽基指数普遍上涨，具体如下：

• 上证综指：3283.54点，上涨0.34%
• 深证成指：11091.36点，上涨0.78%
• 沪深300：3944.54点，上涨0.17%
• 中小板指：7258.25点，上涨0.87%
• 创业板指：2278.59点，上涨1.16%
• 科创50：1040.16点，上涨2.57%

从行业角度看，涨幅排名前五的行业依次为：

1. 电子（5.17%）
2. 国防军工（4.79%）
3. 机械设备（4.01%）
4. 通信（3.15%）
5. 医药生物（2.26%）

跌幅排名靠后的行业依次为：

1. 传媒（-5.60%）
2. 房地产（-3.96%）
3. 建筑装饰（-3.00%）
4. 农林牧渔（-2.62%）
5. 商贸零售（-2.60%）

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二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的净值平均上升1.20%。其中，净值涨幅前五的基金如下：

1. 招商优势企业A（10.21%）
2. 汇安裕阳三年定期开放（8.14%）
3. 东方专精特新A（7.95%）
4. 富荣信息技术A（7.89%）
5. 汇安润阳三年持有A（7.83%）

2.2 仓位分布

• 简单平均值：普通股票型基金85.50%，偏股混合型基金79.18%，合计80.81%
• 仓位中位数：普通股票型基金84.60%，偏股混合型基金80.55%，合计81.72%
• 规模加权平均值：普通股票型基金86.82%，偏股混合型基金83.60%，合计84.42%

与最近一期相比，普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位下降0.97%，其中普通股票型基金下降0.66%，偏股混合型基金下降1.08%。

2.3 行业配置

与最近一期相比，行业配置比例上调较多的行业包括通信、计算机、医药生物和机械设备；下调较多的行业包括国防军工、电力设备、农林牧渔和非银金融。

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三、境内新成立与新发行基金

3.1 新成立基金（2023/5/13-5/19）

本期境内新成立基金共33只，具体分类如下：

• 混合型基金：9只
• 债券型基金：9只
• 股票型基金：7只
• FOF基金：8只

规模最大的基金为金信民安两年定开债，规模为49.00亿元。

3.2 新发行基金（2023/5/13-5/19）

本期境内新发行基金共20只，具体分类如下：

• 债券型基金：3只
• 混合型基金：7只
• 股票型基金：7只
• FOF型基金：2只
• 国际QDII基金：1只

其中，华夏国证消费电子主题联接A、招商中证国新央企股东回报ETF等股票型基金值得关注。

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四、境内新批准基金与新受理基金

4.1 新批准基金（2023/4/15-5/6）

本期境内新批准基金共62只，分类如下：

• 混合型基金：17只
• 债券型基金：24只
• 股票型基金：11只
• FOF型基金：8只
• QDII型基金：2只

部分基金包括嘉实恒生医疗保健指数型发起式基金（QDII）、华富荣盛一年持有A等。

4.2 新受理基金（简易程序）

本期境内新受理基金共73只，分类如下：

• 混合型基金：27只
• 债券型基金：24只
• 股票型基金：17只
• FOF型基金：2只
• 国际QDII基金：3只

其中包括博时标普石炭天然气勘探及生产精选行业指数型发起式基金（QDII）、南方中证通信服务ETF等。

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关键信息总结

• 基金仓位：整体呈现小幅下调趋势，普通股票型与偏股混合型基金平均仓位为80.81%，处于历史较低水平。
• 行业配置：通信、计算机、医药生物、机械设备等板块配置比例上调，国防军工、电力设备、农林牧渔、非银金融等板块配置比例下调。
• 新成立基金：以债券型基金为主，规模最大的为金信民安两年定开债。
• 新发行基金：股票型基金数量较多，关注点包括消费电子、央企股东回报、医疗保健等主题。
• 新批准与新受理基金：涵盖多种类型，其中QDII基金和ETF基金数量较多，反映市场对特定行业和国际市场的关注。

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风险提示

本报告基于历史数据统计、建模和测算，可能因市场波动而失效。投资者需注意，基金历史表现不预示未来回报，投资决策需基于自身风险承受能力和投资目标。

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投资评级说明

• 股票评级：买入（涨幅 >15%）、增持（5%-15%）、中性（-5%-5%）、减持（< -5%）
• 行业评级：推荐（优于市场指数）、中性（与市场指数持平）、回避（弱于市场指数）

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信息披露与法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户参考，不构成投资建议。
• 报告中数据来源可靠，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容可能随市场变化而更新，投资者应自行关注最新信息。
• 兴业证券及其关联公司可能持有提及公司证券头寸，存在潜在利益冲突。

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特别声明

本报告可能包含对相关公司证券头寸的持有情况，投资者需注意潜在的利益冲突，不应将其视为唯一投资依据。