20201206-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_15页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容概述

本报告由张文琦和于明明撰写，分析了2020年12月6日的基金市场情况，包括基金业绩表现、仓位控制、行业配置特征，以及境外和境内新发基金的特点。报告数据来源于Wind、Bloomberg和证监会网站，涵盖了市场回顾、偏股主动型基金分析、境外新发行基金、境内新成立与新发行基金，以及新批准和新受理基金的信息。

主要观点

市场回顾

• 上周市场指数整体上涨，其中创业板指涨幅最大，达到4.27%。
• 涨跌幅排名前五的行业分别为医药生物、传媒、食品饮料、计算机、电子，收益率分别为5.98%、4.14%、3.68%、2.95%、2.79%。
• 涨跌幅排名靠后的行业包括银行、公用事业、汽车、房地产、钢铁，收益率分别为-0.08%、-0.51%、-1.36%、-1.56%、-2.30%。

偏股主动型基金分析

• 上周偏股主动型基金的净值平均上涨1.58%。
• 偏股主动型基金的平均仓位为72.41%，其中普通股票型基金平均仓位为86.93%，偏股混合型基金为83.54%，灵活配置型基金为62.90%，平衡混合型基金为59.92%。
• 与最近一期相比，各类基金的平均仓位均有所下降。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史较高水平（72.30%分位）。

行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业有汽车、食品饮料、农林牧渔、医药生物。
• 配比下调较多的行业有家用电器、电子、有色金属、休闲服务。

关键信息

境外新发行基金（2020/11/28-12/4）

• 共计33只基金发行，其中美国13只、欧洲16只、中国香港2只、中国台湾2只。
• 美国市场新发基金13只，包括4只固定收益型ETF和9只股票型基金（5只ETF、2只ETN、2只开放式基金）。
• 欧洲市场新发基金16只，包括1只固定收益型OEIC、3只股票型基金（1只ETF、1只SICAV、1只开放式基金）和7只混合配置型基金（1只FCP、1只开放式基金、5只OEIC）。
• 中国香港市场新发基金2只，分别为1只固定收益型单位信托和1只货币市场型ETF。
• 中国台湾市场新发基金2只，分别为1只混合配置型开放式基金和1只信息不明的ETN。

境内新成立与新发行基金（2020/11/28-12/4）

• 新成立基金43只，包括债券型7只、混合型26只、股票型8只、货币市场型1只、QDII基金1只。
• 新成立基金中规模最大的是华夏鼎清A，达103.92亿元。
• 新发行基金48只，包括混合型31只、债券型6只、股票型11只。

境内新批准基金、新受理基金（2020/11/21-11/27）

• 新批准基金24只，其中混合型19只、股票型5只。
• 新受理基金42只，包括简易程序42只（债券型4只、混合型25只、股票型13只）和普通程序1只（基金中基金）。
• 实行简易程序审核的基金包括普通股票型、混合型、债券型、指数型、发起式基金、常规QDII产品及单市场ETF，审核期限为20天；普通程序基金审核期限为6个月。

风险提示

• 本报告结果基于历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。