20201011-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_18页_2mb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告由钟晓天与于明明撰写，分析了偏股主动型基金的业绩表现、仓位分布及行业配置情况，并统计了境外市场（美国、欧洲、中国香港、中国台湾）与境内市场新发基金的相关信息。

主要观点与关键信息

基金市场表现

• 上周偏股主动型基金净值平均上涨 2.22%，其中净值表现最好的前五只基金分别为：

  • 长盛创新驱动（+8.82%）
  • 红土创新新兴产业（+8.41%）
  • 金鹰改革红利（+7.95%）
  • 申万菱信新能源汽车（+7.69%）
  • 方正富邦科技创新C（+7.34%）

• 偏股主动型基金整体仓位处于历史较高位置，其中：

  • 普通股票型基金仓位处于历史由低至高的 78.00% 分位
  • 偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的 92.60% 分位
  • 灵活配置型基金仓位处于历史由低至高的 85.30% 分位
  • 平衡混合型基金仓位处于历史由低至高的 64.30% 分位

• 偏股主动型基金平均仓位为 75.18%，较最近一期略有下降。

行业配置调整

• 配置比例上调较多的行业有：电气设备、食品饮料、家用电器、医药生物
• 配置比例下调较多的行业有：农林牧渔、休闲服务、传媒、轻工制造

境外新发行基金统计（2020/09/26-10/09）

美国市场

• 共发行基金 68只，其中：

  • 股票型基金 30只（含ETF 12只，单位投资信托15只，开放式基金3只）
  • 固定收益型基金 33只（含ETF 3只，单位投资信托23只，开放式基金7只）
  • 混合配置型基金 4只（含ETF 1只，单位投资信托1只，FOF 2只）
  • 其他类型基金 1只

• 具体基金示例：

  • RCEMX US Equity：开放式基金，侧重固定收益
  • THMEX US Equity：开放式基金，侧重股票
  • IWFH US Equity：ETF，侧重股票
  • BMED US Equity：ETF，侧重股票
  • BFTR US Equity：ETF，侧重股票
  • BTEK US Equity：ETF，侧重股票
  • EMXF US Equity：ETF，侧重股票
  • MIPGX US Equity：开放式基金，侧重固定收益

欧洲市场

• 共发行基金 69只，其中：

  • 股票型基金 8只（含ETF 7只，单位信托1只）
  • 固定收益型基金 3只（含SICAV 2只，ETF 1只）
  • 混合配置型基金 2只（含SICAV 1只，开放式基金1只）
  • 其他类型基金 56只

• 具体基金示例：

  • CEEFUSDLE Equity：单位信托，侧重股票
  • VOEMDAH LX Equity：ETF，侧重股票
  • SECD GR Equity：ETF，侧重固定收益
  • ALAPCIH LX Equity：SICAV，无明确信息
  • ANIGR25IM Equity：开放式基金，无明确信息
  • NOSEEBE LX Equity：SICAV，侧重混合配置
  • TFITOAU LX Equity：SICAV，侧重单位投资信托

中国香港市场

• 本期共发行基金 1只，基金类型为单位投资信托，资产类别为股票，总资产为 1.052百万美元

中国台湾市场

• 本期共发行基金 4只，基金类型为开放式基金，资产类别为股票

境内新成立与新发行基金（2020/09/26-10/09）

• 新成立基金共 65只，其中规模最大的为 鹏华创新未来18个月封闭，达 120.0亿元
• 新发行基金共 15只，其中债券型 4只，混合型 11只

境内新批准与新受理基金（2020/09/21-09/25）

• 新批准基金共 28只，其中股票型 2只，混合型 25只，债券型 1只
• 新受理基金（简易程序）共 47只，其中债券型 9只，混合型 34只，股票型 4只
• 新受理基金（普通程序）共 0只

风险提示

• 本报告结果基于历史数据、建模和测算，存在因市场波动不确定性导致失效的风险。