20220406-东北证券-东北地产周报_克而瑞发布3月百强房企销售数据_衢州发文取消住房限购政策_30页_3mb

房地产行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了2022年4月6日发布的房地产行业周报，涵盖市场表现、公司动态、行业新闻、土地市场、成交市场、推盘去化、投资建议及风险提示等多个方面，重点聚焦A股和H股市场表现、房企销售数据、政策变动对市场的影响，以及土地市场和成交市场的走势。

主要观点与关键信息

市场表现

• 上周A股房地产板块上涨10.82%，表现优于上证综指（2.19%）和深证成指（1.29%），位于板块上游。
• H股房地产板块上涨2.44%，表现中游，低于恒生指数（2.97%）。
• A股板块内涨幅前五为中交地产（61.14%）、渝开发（56.46%）、中国武夷（42.67%）、海泰发展（42.36%）、天保基建（41.17%）；跌幅前五为宋都股份（-22.82%）、冠城大通（-20.27%）、黑牡丹（-8.33%）、西藏城投（-5.86%）、万通发展（-3.77%）。
• H股板块内涨幅前五为绿地香港（53.13%）、阳光100中国（23.33%）、佳兆业集团（16.67%）、新城发展（15.82%）、绿景中国地产（14.63%）；跌幅前五为当代置业（-20.15%）、花样年控股（-18.03%）、莱蒙国际（-12.12%）、融创中国（-9.84%）、国瑞置业（-9.84%）。

公司动态

• 万科：2021年营业收入4528亿元，同比增长8%；归母净利润225.2亿元，同比下降45.7%。
• 大名城：完成股份回购，累计回购5447.5万份，占公司总股本2.20%。
• 旭辉控股集团：控股股东增持100万股，占已发行股份约55.51%。
• 中国金茂：2021年营业收入900.6亿元，同比增长50%；归母净利润46.9亿元，同比增长21%。
• 龙光集团：2021年营业收入782.93亿元，同比增长10.15%；归母净利润98.63亿元，同比下降23.24%。

行业新闻与政策动态

• 衢州：取消住房限购政策，非本市户籍家庭可在市区购房。
• 福州：放开购房户口限制，非五城区户籍家庭可在五城区购买144平方米以下普通住宅。
• 郴州：上调最高公积金贷款额度，首套房和二套房额度统一为双缴职工60万元、单缴职工50万元。
• 上海：中止2022年首轮集中供地出让，后续将根据疫情防控重启。
• 国资委：对疫情中高风险地区服务业小微企业和个体工商户减免租金。
• 住建部：部署房屋市政工程安全生产治理行动，加强市政设施安全管理。

土地市场

• 全国百城土地成交面积4131万方，环比上升48.8%，同比上升20.2%。
• 一线城市土地供应面积82万方，环比下降52.1%，同比大幅下降66.6%。
• 二线城市土地供应面积2407万方，环比上升153.0%，同比上升31.8%。
• 三线城市土地供应面积1643万方，环比下降0.7%，同比上升20.2%。
• 本周全国百城土地成交面积1506万方，环比下降18.7%，同比上升20.8%。
• 楼面价1996元/平，环比上升118.8%，同比下降2.8%。
• 溢价率5.14%，环比上升1.5%，同比下降25.7%。

成交市场

• 全国34城新房成交面积437万方，环比上升18.4%，同比下降42.1%。
• 一线城市新房成交面积60万方，环比下降32.9%，同比下降58.5%。
• 二线城市新房成交面积298万方，环比上升32.8%，同比下降29.0%。
• 三线城市新房成交面积80万方，环比上升43.1%，同比下降58.3%。
• 15城二手房成交面积141万方，环比上升33.3%，同比下降30.4%。
• 一线城市二手房成交面积46万方，环比上升20.6%，同比下降30.0%。
• 二线城市二手房成交面积86万方，环比上升44.5%，同比下降26.4%。
• 三线城市二手房成交面积8万方，环比上升9.8%，同比下降55.9%。

推盘去化

• 15城商品房推盘面积200万方，环比上升12.6%，同比下降39.0%。
• 本周去化周期为23.4月，相比上周增加0.3月。
• 批售比为2.8，相比上周增加0.1，相比去年增加1.9。

投资建议

• A股推荐：万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、金科股份、滨江集团。
• H股推荐：龙湖集团、华润置地、中国海外发展、旭辉控股集团。
• 建议配置可适度下沉至腰部弹性标的，因政策放松力度加大，行业beta向上趋势不变。

风险提示

• 行业资金面超预期收紧
• 市场表现超预期下行

重点公司财务数据

附图说明

• 图1：沪深300与申万房地产板块
• 图2：申万板块周涨跌幅比较
• 图3：恒生指数与东北地产内房股指数
• 图4：恒生指数板块周涨跌幅比较
• 图5：百城单周土地供应成交面积及供销比
• 图6：分线城市土地供应面积及同环比增速
• 图7：分线城市土地溢价率数据
• 图8：百城单周土地成交楼面价
• 图9：分线城市土地供销比数据
• 图10：分线城市土地成交楼面价及同环比增速
• 图11：百城单周土地成交溢价率
• 图12：分线城市单周供销比（移动平均3月）
• 图13：34城成交同环比增速情况
• 图14：重点城市新房本周成交
• 图15：34城单周成交面积及同比
• 图16：一线城市单周成交面积及同比
• 图17：二线城市单周成交面积及同比
• 图18：三四线城市单周成交面积及同比
• 图19：34城周成交面积
• 图20：34城月度成交及同环比
• 图21：上周样本城市二手房成交
• 图22：15城二手房成交同环比增速
• 图23：上周15城二手房成交
• 图24：上周一线城市二手房成交
• 图25：上周二线城市二手房成交
• 图26：上周三四线城市二手房成交
• 图27：15城月度成交及同环比
• 图28：2022年2月住宅价格及同环比增速
• 图29：2022年2月住宅价格指数同环比
• 图30：2022年2月一手住宅价格指数同环比
• 图31：2022年2月二手住宅价格指数同环比