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量化交易策略周报总结（2015年5月31日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个策略在2015年5月最后一周的表现，以及各策略自成立以来的历史市场表现。以下为各策略的详细总结。

一、策略表现概览

上周表现

二、主要观点

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率为0.89%，成功率80.00%，最大回撤-2.47%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易30次，累积收益率0.99%，成功率53.33%，最大回撤-4.45%。
• 策略特点：表现相对稳定，盈利次数较多，但回撤幅度仍需关注。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易1次，亏损，收益率-0.94%，成功率0.00%，最大回撤-0.94%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易524次，累积收益率37.80%，成功率36.07%，最大回撤-10.89%。
• 策略特点：表现波动较大，历史收益较高，但近期亏损显著。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，2次盈利，1次亏损，总体收益率1.98%，成功率66.67%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易851次，累积收益率341.41%，成功率47.83%，最大回撤-6.47%。
• 策略特点：收益表现突出，但亏损幅度较小，整体稳定性较好。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易2次，1次盈利，1次亏损，总体收益率1.38%，成功率50.00%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易698次，累积收益率249.10%，成功率44.92%，最大回撤-5.75%。
• 策略特点：与加强版EMDT相似，收益较高，但历史回撤幅度较大。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率-0.21%，成功率20.00%，最大回撤-1.80%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1235次，累积收益率218.90%，成功率34.17%，最大回撤-13.07%。
• 策略特点：近期表现不佳，历史收益高但回撤风险较大。

6. MFHT策略

• 本周表现：无交易，收益率0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易4150次，累积收益率56.36%，成功率61.08%，最大回撤-7.39%。
• 策略特点：长期表现稳定，但近期无交易，需关注其未来操作情况。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，全部亏损，总体收益率-0.80%，成功率0.00%，最大回撤-0.80%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1237次，累积收益率204.00%，成功率30.15%，最大回撤-5.48%。
• 策略特点：近期亏损严重，历史收益较高但波动性较大。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率-2.60%，成功率60.00%，最大回撤-7.47%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易72次，累积收益率50.31%，成功率63.89%，最大回撤-6.39%。
• 策略特点：近期亏损明显，但历史表现较好，成功率较高。

三、关键信息

• 策略多样性：报告涵盖了风格套利、随机区间突破、EMDT、SLM、MFHT、SMT、期权比率预测等多种量化交易策略。
• 历史数据支撑：各策略的历史表现数据均来源于广发证券发展研究中心，提供了详细的交易次数、收益率、成功率及最大回撤等关键指标。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据，市场波动可能影响其未来表现，存在失效风险。
• 联系方式：
  • 分析师：张超（S0260514070002）
  • 联系人：文巧钧
  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn、wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646、020-87555888-8400

四、图表索引

• 图1：风格套利策略历史表现（自2015年4月16日起）
• 图2：随机区间突破策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：加强版EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：MFHT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图8：期权比率预测策略历史表现（自2015年2月9日起）

五、投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

六、免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考，不对外公开发布。
• 报告所载资料来源及观点均被认为可靠，但广发证券对其准确性或完整性不做保证。
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