全球ETP规模创新高，境内指数化投资方兴未艾——全球ETP发展年度报告（2023）-23页_1mb

全球ETP发展年度报告（2023）总结

全球概况

1. 规模创新高
   截至2023年底，全球ETP总规模突破11.6万亿美元，同比增加25.64%，亚太（非日本）地区增速达30%，贡献1500亿美元资金净流入。

2. 固定收益ETF受青睐
   2023年全球ETF资金净流入9748亿美元，其中固定收益ETF资金净流入2.7万亿美元，创历史新高，驱动因素为抗通胀需求上升。

3. 亚太指数化投资加速
   亚太地区ETP规模增速领跑全球，宽基与红利指数产品受关注度提升，全球资产配置需求推动QDII类产品高速增长。

美国市场特点

1. ETF规模突破8万亿美元
   2023年美国ETF发行数量创历史纪录（488只），总规模占比全球超70%，权益与固定收益ETF同步扩张。

2. 主动管理型ETF增长显著
   尽管市场震荡，主动管理ETF规模同比增47%（至5218亿美元），吸引近24%资金流入，权益类产品表现亮眼。

3. SmartBeta与主题ETF发展趋缓
   SmartBeta ETF新发产品数量及规模回落，主题ETF新发数量下降，ESG类ETF受监管环境影响出现资金流出。

4. 固定收益ETF低风险优势
   国债ETF规模实现翻番，短期限品种（如超短期国债ETF）增速超200%，凸显市场避险偏好。

中国市场发展

1. 指数基金规模突破29万亿
   截至2023年底，境内指数基金总规模达291万亿元，同比增速达25.76%。

2. 宽基与红利指数主导市场
   宽基指数基金规模占比提升，红利指数因高股息属性成为市场热点，多个千亿级ETF涌现。

3. QDII产品需求强劲
   指数化全球配置需求推动QDII产品规模跃升，纳斯达克100指数等境外市场受境内投资者青睐。

4. 债券ETF结构优化
   同业存单指数基金与短融ETF规模高速增长，现金管理工具属性的产品布局更加丰富。

未来发展展望

1. 养老金资金入市推动发展
   以社保、保险等为代表的中长期资金加速入市，预计将为指数化投资带来新机遇。

2. 服务国家战略主题指数
   围绕科技创新、绿色金融、数字经济等国家战略构建的特色主题指数具备高增长潜力。

3. SmartBeta多因子策略深化
   因子投资理念成熟，红利、低波、质量等策略指数融合发展，创新因子（如一致预期）亟待挖掘。

4. 开放市场与互联互通深化
   QDIIETF投资范围扩展，境外特色宽基与行业指数配置工具将更加丰富。

5. 固收产品迎结构转型
   低风险固收ETF受益于监管优化与互联互通政策，现金管理工具与债券ETF有望成为重要配置类别。

以上为报告关键内容的精炼总结，完整报告请参考原始文件。