20230831-东方财富证券-吉宏股份-002803.SZ-2023年中报点评_业绩超预期_分红回馈股东_4页_367kb

吉宏股份2023年中报分析总结

核心业绩

• 2023年上半年营业收入达3144亿元，同比增长1995%；归母净利润189亿元，同比增长6430%，超出业绩预告。

跨境电商增长

• 跨境电商业务贡献显著，营收2019亿元，增长395%；得益于RCEP地区消费复苏和AI技术整合，实现降本增效。

包装业务表现

• 包装业务营收990亿元，下滑22%，但利润增长2376%；公司持续优化管理，提升盈利能力。

股东回报

• 公司拟每10股派2元现金红利，总额7568万元；十年累计分红31.2亿元，占年均净利润比例高。

战略机遇

• 利用东南亚电商龙头地位与ChatGPT合作潜力，预期通过插件生态扩展实现共赢。

投资建议

• 维持“买入”评级，预测2023-2025年收入年增27-15%，归母净利润年增121-26%；市盈率从33倍降至11倍。

风险提示

• 东南亚电商竞争加剧；AI业务拓展可能不达预期。

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