【德勤_】2023台湾私人暨家族企业调查_35页_4mb

2023台灣私人暨家族企業調查報告總結

核心內容概述

本報告由Deloitte Private針對台灣私人暨家族企業進行調查，探討其資產配置、家族治理與未來策略藍圖。報告旨在協助家族企業在不確定的經濟環境中，透過多元投資與制度化治理，實現財富永續傳承與企業長青。

主要觀點與發現

資產配置現況與未來規劃

• 現狀：台灣家族企業的資產配置仍以傳統投資（現金、股票、債券）與不動產為主，佔比超過五成。
• 未來規劃：
  • 在台灣市場：股票與現金增持比率分別為27.8%與26.8%，減持國內基金與債券比率均為33.3%。
  • 在海外市場：存款/定存與股票增持比率分別為40.7%與37.0%，減持海外基金與債券比率分別為24.1%與25.9%。
  • 另類投資：創投占比達20.4%，未來五年增加創投投資比率為25.9%。綠能投資雖僅佔1.4%，但未來五年增加比例高達31.5%。虛擬貨幣幾乎不在考慮範圍內，僅1.9%企業主有意增持，55.6%有意減持。

家族治理與傳承

• 家族辦公室：設立家族辦公室的企業在家族成員溝通效率、企業策略整合及風險控管上表現較佳。
• 家族憲章：僅15%企業有訂定家族憲章，其作為家族治理的重要工具，有助於建立家族價值觀、明確權利義務與傳承規劃。
• 傳承挑戰：
  • 台灣家族企業傳承困難，主要因缺乏家族治理制度、未明確規範家族成員權利義務及未建立共治機制。
  • 約80%家族企業尚未建立家族辦公室與家族憲章，亟需加強制度化管理。

投資策略與趨勢

• 海外投資：家族企業對海外投資的興趣高於本土市場，尤其在抗通膨與穩定收益方面，偏好實質資產與另類投資。
• 建議四大原則：
  1. 降低頭條風險的波動。
  2. 善用能對抗通膨的實質資產。
  3. 兼顧股息與債息的穩定收益。
  4. 在景氣落底前依循股債平衡策略。
• 永續投資：全球永續投資規模快速成長，台灣家族企業應關注綠能、ESG等相關主題。

數位轉型與數據治理

• 數據驅動決策：AI與數據治理可提升決策效率，協助家族企業了解市場趨勢、客戶偏好與供應鏈管理。
• 創新與轉型：數據分析有助於挖掘創新商機與產品創新點，並提升企業競爭力。
• 風險與安全：透過數據治理與AI技術，可加強數據安全與隱私保護，避免家族財產遭不法侵占。
• 知識管理：建立知識庫與數據化資產模式，有助於智慧傳承與經驗累積。

關鍵資訊

• 資產配置：台灣家族企業偏好傳統投資與不動產，另類投資以創投與綠能為主。
• 家族治理：設立家族辦公室與家族憲章可提升溝通效率與風險管控能力。
• 傳承風險：缺乏制度化治理可能導致家族內部衝突、資源分配不均與企業解體。
• 投資趨勢：面對通膨與利率上揚，家族企業更傾向配置抗通膨資產與另類投資。
• 數位轉型：數據治理與AI技術成為家族企業轉型與創新的重要工具。

結論

台灣家族企業在面對經濟不確定性與全球競爭壓力時，應重視資產配置的多元化與家族治理的制度化。透過設立家族辦公室、訂定家族憲章、善用數據治理與AI技術，家族企業可提升管理效率、降低風險、促進創新與永續發展，以確保家族財富與企業的長期傳承與成功。