德勤中国-全球家族企业观察_20页_1mb

报告摘要

家族企业全球发展现状与挑战总结

核心内容概述

本报告基于德勤对全球约400家家族企业的调查，分析了家族企业在业务展望、资金筹集、风险、并购、市场与供应链、人才投入及技术影响等方面的表现和需求。报告指出，家族企业在全球私有企业中占据重要地位，其发展策略与非家族企业存在显著差异。

主要观点与关键信息

1. 业务展望

乐观态度：三分之二的家族企业预计在未来12个月内实现营收和利润增长，其中42%的营收增长率可能达到或超过26%。
增长策略：主要增长策略包括推动现有市场增长（37%）、开发新产品和服务（35%）、提高生产力（34%）。
国际化趋势：79%的家族企业通过国际市场获取部分营收，近五成（46%）家族企业的营收来源超过四分之一来自国际市场。
国际对比：美洲家族企业高管对业务前景的乐观程度高于欧洲、中东和非洲及亚太地区。

2. 筹集增长所需资金

内部融资为主：家族企业主要依赖内部渠道（如留存收益、现金流融资和营运资金融资）筹集资金，内部来源占比达84%。
IPO不受欢迎：仅14%的家族企业考虑通过IPO筹集资金，远低于非家族私有企业的17%。
私募股权使用较少：仅23%的家族企业计划利用私募股权或私人投资者，非家族企业这一比例为30%。
资金来源差异：家族企业倾向于保持所有权，而非家族企业更愿意通过外部融资手段推动增长。

3. 增长面临的风险

经济与财务风险：43%的家族企业认为其面临的风险较去年更高，尤其是原材料成本和能源价格的波动。
人才挑战：人才招聘和保留是第二大风险，家族企业需在家族成员与非家族成员之间平衡权力与责任。
不确定性因素：56%的家族企业认为本国的不确定性较去年更高，主要体现在税务、法规和信贷环境等方面。
家族内部风险：包括缺乏继任计划、家族成员离异、死亡及家族纠纷等。

4. 并购活动

主动收购意愿强：42%的家族企业计划在未来12个月内收购其他企业，而27%预计会被收购。
并购动机：主要动机包括扩大客户基数（33%）、实现规模效益（31%）及进军新市场（29%）。
交易对手：大多数家族企业倾向于收购本国直接竞争对手。
国际对比：亚太地区家族企业更倾向于通过并购增长，而美洲地区则较少。

5. 市场与供应链

国际市场依赖度高：79%的家族企业通过国际市场获取部分营收，46%的家族企业营收来源超过四分之一来自国际市场。
供应链全球化：85%的家族企业认为国际贸易对其供应链至关重要，反映出对全球化趋势的认可。

6. 人才投入

重视员工培训：近45%的家族企业计划在未来12个月重点开展人才培训和发展活动。
员工忠诚度高：家族企业员工通常对雇主忠诚，但需通过适当的人才投资策略留住员工，尤其是非家族高级管理人员。
领导力发展投入不足：约29%的家族企业领导人预计其所在公司会开展领导力发展投资，低于非家族企业的34%。
继任计划重要性：家族企业需关注领导团队的继任问题，包括培养下一代家族成员及非家族成员领导人。

7. 技术引发的颠覆性影响

技术风险认知：半数家族企业认为未来两到三年可能面临非传统竞争对手带来的颠覆性影响。
技术影响领域：主要技术发展领域包括移动设备、社交媒体/社会化商业、信息安全/网络安全、物联网及现有系统更新。
国际对比：亚太地区家族企业对技术颠覆性影响的担忧程度最高，而美洲地区则相对较低。

8. 中国家族企业的现况与需求

占比高：中国家族企业在民营企业中占比达80%。
传承问题突出：年轻一代家族成员接班是决定中国家族企业未来的关键，但目前缺乏家族办公室体系化管理。
本土化需求：中国高净值家族在财富管理、传承、慈善、税务及家族制度建立等方面有更本土化的需求。
专业管理必要性：家族企业需借助专业人士进行财富管理，以应对复杂的家族事务及企业运营挑战。

结语

家族企业在全球经济中扮演着重要角色，其发展策略和风险认知与非家族企业存在显著差异。尽管面临诸多挑战，家族企业仍表现出较强的韧性与乐观态度。为应对未来不确定性，家族企业需在资金筹集、人才管理、并购策略、技术应用及家族传承等方面进行系统性规划和投资。特别是中国家族企业，在传承与管理方面亟需建立更完善的家族办公室体系，以实现可持续发展与家族文化的延续。

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