20170522-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略亏损_隔夜策略盈利_15页_825kb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2017年5月22日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现分化，趋势策略亏损，隔夜策略盈利。具体策略表现如下：

风格套利：本周盈利，周收益率0.85%，成功率60%，最大回撤-0.32%。
随机区间突破：本周无交易，收益率0.00%，成功率0%，最大回撤0%。
加强版EMDT：本周亏损，周收益率-1.02%，成功率0%，最大回撤-1.02%。
EMDT：本周亏损，周收益率-1.02%，成功率0%，最大回撤-1.02%。
SLM：本周亏损，周收益率-0.80%，成功率40%，最大回撤-1.05%。
价量模式匹配：本周盈利，周收益率0.83%，成功率60%，最大回撤-1.16%。
SMT：本周盈利，周收益率0.97%，成功率40%，最大回撤-0.15%。
期权比率预测：本周盈利，周收益率0.83%，成功率60%，最大回撤-1.16%。

主要观点

趋势策略表现不佳：加强版EMDT、EMDT、SLM等趋势类策略本周均出现亏损，反映出当前市场环境对趋势交易策略不利。
隔夜策略表现较好：风格套利、价量模式匹配、期权比率预测等隔夜策略本周实现盈利，表明在特定市场条件下，这些策略具备一定有效性。
策略成功率差异：部分策略如风格套利、价量模式匹配、期权比率预测等成功率较高，而随机区间突破、SLM等策略成功率较低。
市场波动对策略影响显著：所有策略均存在最大回撤，表明市场波动性对策略表现有较大影响，需警惕风险。

关键信息

一、风格套利策略

本周交易概况：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：3次
- 总体收益率：0.85%
- 成功率：60%
- 最大回撤：-0.32%
历史市场表现（自2015年4月16日起）：
- 总交易次数：511次
- 累积收益率：15.97%
- 成功率：54.40%
- 最大回撤：-19.15%
分年度表现：
- 2015年：累积收益率-2.55%，成功率49.43%
- 2016年：累积收益率13.64%，成功率57.79%
- 2017年：累积收益率4.72%，成功率54.95%

二、随机区间突破交易策略

本周交易概况：
- 交易次数：2次
- 盈利次数：2次
- 总体收益率：0.10%
- 成功率：100%
- 最大回撤：0.00%
历史市场表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：794次
- 累积收益率：36.42%
- 成功率：33.88%
- 最大回撤：-15.46%
分年度表现：
- 2010年：累积收益率9.75%，成功率42.00%
- 2011年：累积收益率3.23%，成功率38.33%
- 2012年：累积收益率16.52%，成功率40.15%
- 2013年：累积收益率7.66%，成功率31.51%
- 2014年：累积收益率-0.89%，成功率32.83%
- 2015年：累积收益率10.75%，成功率35.00%
- 2016年：累积收益率-10.89%，成功率24.50%
- 2017年：累积收益率-1.85%，成功率37.78%

三、加强版EMDT交易策略

本周交易概况：
- 交易次数：4次
- 盈利次数：0次
- 总体收益率：-1.02%
- 成功率：0%
- 最大回撤：-1.02%
历史市场表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1176次
- 累积收益率：449.35%
- 成功率：45.32%
- 最大回撤：-16.83%
分年度表现：
- 2010年：累积收益率60.65%，成功率49.58%
- 2011年：累积收益率32.36%，成功率47.47%
- 2012年：累积收益率30.92%，成功率53.30%
- 2013年：累积收益率23.25%，成功率48.72%
- 2014年：累积收益率15.62%，成功率44.71%
- 2015年：累积收益率63.54%，成功率38.60%
- 2016年：累积收益率-11.81%，成功率37.18%
- 2017年：累积收益率-3.98%，成功率40.63%

四、EMDT策略

本周交易概况：
- 交易次数：4次
- 盈利次数：0次
- 总体收益率：-1.02%
- 成功率：0%
- 最大回撤：-1.02%
历史市场表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：980次
- 累积收益率：341.10%
- 成功率：43.16%
- 最大回撤：-16.54%
分年度表现：
- 2010年：累积收益率43.98%，成功率48.35%
- 2011年：累积收益率21.46%，成功率42.52%
- 2012年：累积收益率30.56%，成功率50.34%
- 2013年：累积收益率19.33%，成功率45.93%
- 2014年：累积收益率17.55%，成功率43.26%
- 2015年：累积收益率61.24%，成功率38.69%
- 2016年：累积收益率-10.80%，成功率36.88%
- 2017年：累积收益率-4.25%，成功率40.68%

五、SLM策略

本周交易概况：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：2次
- 总体收益率：-0.80%
- 成功率：40%
- 最大回撤：-1.05%
历史市场表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1698次
- 累积收益率：235.17%
- 成功率：33.86%
- 最大回撤：-24.29%
分年度表现：
- 2010年：累积收益率12.47%，成功率29.31%
- 2011年：累积收益率4.22%，成功率36.33%
- 2012年：累积收益率32.42%，成功率35.39%
- 2013年：累积收益率30.22%，成功率35.71%
- 2014年：累积收益率0.73%，成功率32.77%
- 2015年：累积收益率82.88%，成功率25.99%
- 2016年：累积收益率-11.03%，成功率35.39%
- 2017年：累积收益率-1.99%，成功率45.56%

六、价量模式匹配策略

本周交易概况：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：3次
- 总体收益率：0.83%
- 成功率：60%
- 最大回撤：-1.16%
历史市场表现（自2011年1月1日起）：
- 总交易次数：1503次
- 累积收益率：322.65%
- 成功率：47.70%
- 最大回撤：-19.78%
分年度表现：
- 2011年：累积收益率36.04%，成功率49.16%
- 2012年：累积收益率20.56%，成功率53.85%
- 2013年：累积收益率48.54%，成功率52.84%
- 2014年：累积收益率8.27%，成功率46.44%
- 2015年：累积收益率59.97%，成功率38.56%
- 2016年：累积收益率8.24%，成功率47.23%
- 2017年：累积收益率-7.46%，成功率43.96%

七、SMT策略

本周交易概况：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：2次
- 总体收益率：0.97%
- 成功率：40%
- 最大回撤：-0.15%
历史市场表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1697次
- 累积收益率：304.13%
- 成功率：29.11%
- 最大回撤：-7.59%
分年度表现：
- 2010年：累积收益率28.44%，成功率31.03%
- 2011年：累积收益率24.24%，成功率34.84%
- 2012年：累积收益率17.72%，成功率30.17%
- 2013年：累积收益率27.64%，成功率33.19%
- 2014年：累积收益率14.22%，成功率26.81%
- 2015年：累积收益率29.25%，成功率19.65%
- 2016年：累积收益率14.91%，成功率28.40%
- 2017年：累积收益率-0.65%，成功率28.57%

八、期权比率预测策略

本周交易概况：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：3次
- 总体收益率：0.83%
- 成功率：60%
- 最大回撤：-1.16%
历史市场表现（自2015年2月9日起）：
- 总交易次数：553次
- 累积收益率：120.66%
- 成功率：45.93%
- 最大回撤：-20.26%
分年度表现：
- 2015年：累积收益率90.86%，成功率41.28%
- 2016年：累积收益率14.00%，成功率49.59%
- 2017年：累积收益率1.41%，成功率47.25%

风险提示

所有策略均基于历史数据统计、建模和测算完成，存在失效风险。
市场波动性可能对策略表现产生重大影响，需谨慎对待。

联系信息

分析师：张超，S0260514070002
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
- 电话：020-87578291
联系人：文巧钧
- 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
- 电话：0755-88286935

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