20160515-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略回撤_隔夜策略普遍盈利_16页_688kb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2016年5月15日）

核心内容概览

本报告总结了2016年5月15日的量化交易策略表现，涵盖多个策略在本周及历史表现的数据分析。主要涉及的策略包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT和期权比率预测策略。

主要观点与关键信息

本周表现概览

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
风格套利	5	1.41%	80.00%	-0.16%	盈↑
随机区间突破	5	-2.08%	20.00%	-2.13%	亏↓
加强版EMDT	3	-1.70%	0.00%	-1.70%	亏↓
EMDT	3	-1.70%	0.00%	-1.70%	亏↓
SLM	5	1.12%	40.00%	-1.02%	盈↑
MFHT	16	0.14%	50.00%	-0.22%	盈↑
SMT	5	-0.31%	40.00%	-0.51%	亏↓
期权比率预测	5	0.38%	60.00%	-1.74%	盈↑

关键观察：

风格套利、SLM、MFHT 和 期权比率预测 策略本周盈利。
随机区间突破、加强版EMDT、EMDT 和 SMT 策略本周亏损。
MFHT 成功率最高（50.00%），加强版EMDT 和 EMDT 成功率最低（0.00%）。
期权比率预测 周收益率最低（0.38%），风格套利 周收益率最高（1.41%）。

历史表现分析

年初以来表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	88	8.08%	53.41%	-5.00%
随机区间突破	49	-6.86%	22.45%	-12.64%
加强版EMDT	61	-6.62%	26.23%	-12.29%
EMDT	56	-6.75%	23.21%	-12.50%
SLM	87	-17.21%	20.69%	-23.56%
MFHT	299	-2.86%	52.17%	-4.69%
SMT	87	8.52%	27.59%	-4.34%
期权比率预测	88	5.33%	50.00%	-10.42%

关键观察：

风格套利、SMT 和 期权比率预测 累积收益率为正。
SLM 累积收益率为负，且最大回撤最大（-23.56%）。
MFHT 累积收益率为负，但成功率较高（52.17%）。
随机区间突破、加强版EMDT、EMDT 和 SLM 的最大回撤均超过10%。

期指上市以来表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	264	5.32%	50.76%	-19.15%
随机区间突破	647	45.28%	34.93%	-12.64%
加强版EMDT	1017	505.82%	45.72%	-12.29%
EMDT	836	381.60%	43.06%	-12.50%
SLM	1452	218.24%	32.09%	-23.56%
MFHT	4683	80.38%	60.71%	-7.39%
SMT	1450	284.16%	29.17%	-7.59%
期权比率预测	306	101.03%	43.79%	-20.26%

关键观察：

加强版EMDT 累积收益率最高（505.82%），但最大回撤为-12.29%。
SLM 累积收益率为218.24%，但最大回撤为-23.56%。
MFHT 成功率最高（60.71%），且最大回撤最小（-7.39%）。
期权比率预测 累积收益率为101.03%，但最大回撤为-20.26%。

各策略详细分析

1. 风格套利策略

本周表现：5次交易，4次盈利，总体收益率1.41%，最大回撤-0.16%。
历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数264，累积收益率5.32%，成功率50.76%，最大回撤-19.15%。
年度表现：
- 2015：累积收益率-2.55%，最大回撤-19.15%。
- 2016：累积收益率8.08%，最大回撤-5.00%。

2. 随机区间突破策略

本周表现：5次交易，1次盈利，总体收益率-2.08%，最大回撤-2.13%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数647，累积收益率45.28%，成功率34.93%，最大回撤-12.64%。
年度表现：
- 2010：累积收益率9.75%，最大回撤-2.81%。
- 2011：累积收益率3.23%，最大回撤-3.08%。
- 2016：累积收益率-6.86%，最大回撤-12.64%。

3. 加强版EMDT策略

本周表现：3次交易，均亏损，总体收益率-1.70%，最大回撤-1.70%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1017，累积收益率505.82%，成功率45.72%，最大回撤-12.29%。
年度表现：
- 2010：累积收益率60.65%，最大回撤-4.49%。
- 2011：累积收益率32.36%，最大回撤-3.15%。
- 2016：累积收益率-6.62%，最大回撤-12.29%。

4. EMDT策略

本周表现：3次交易，均亏损，总体收益率-1.70%，最大回撤-1.70%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数836，累积收益率381.60%，成功率43.06%，最大回撤-12.50%。
年度表现：
- 2010：累积收益率43.98%，最大回撤-4.53%。
- 2011：累积收益率21.46%，最大回撤-4.61%。
- 2016：累积收益率-6.75%，最大回撤-12.50%。

5. SLM策略

本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率1.12%，最大回撤-1.02%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1452，累积收益率218.24%，成功率32.09%，最大回撤-23.56%。
年度表现：
- 2010：累积收益率12.47%，最大回撤-13.07%。
- 2015：累积收益率82.88%，最大回撤-11.82%。
- 2016：累积收益率-17.21%，最大回撤-23.56%。

6. MFHT策略

本周表现：16次交易，8次盈利，总体收益率0.14%，最大回撤-0.22%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数4683，累积收益率80.38%，成功率60.71%，最大回撤-7.39%。
年度表现：
- 2010：累积收益率33.10%，最大回撤-2.01%。
- 2015：累积收益率24.10%，最大回撤-6.50%。
- 2016：累积收益率-2.86%，最大回撤-4.69%。

7. SMT策略

本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率-0.31%，最大回撤-0.51%。
历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1450，累积收益率284.16%，成功率29.17%，最大回撤-7.59%。
年度表现：
- 2010：累积收益率28.44%，最大回撤-4.45%。
- 2015：累积收益率29.25%，最大回撤-7.59%。
- 2016：累积收益率8.52%，最大回撤-4.34%。

8. 期权比率预测策略

本周表现：5次交易，3次盈利，总体收益率0.38%，最大回撤-1.74%。
历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数306，累积收益率101.03%，成功率43.79%，最大回撤-20.26%。
年度表现：
- 2015：累积收益率90.86%，最大回撤-20.26%。
- 2016：累积收益率5.33%，最大回撤-10.42%。

风险提示

所有策略均基于历史数据进行统计和测算，无法保证在未来的市场波动中持续有效。
市场不确定性可能导致策略失效，投资者应谨慎评估风险。

联系信息

分析师：张超
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
- 电话：020-87578291
联系人：文巧钧
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- 电话：0755-88286935
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- 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮政编码：200120
客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
服务热线：020-87555888-8612

投资评级说明

买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动介于-10%～+10%。
卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
公司投资评级：
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动介于-5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

总结

风格套利、SLM、MFHT 和 期权比率预测 策略本周盈利。
加强版EMDT、EMDT、随机区间突破 和 SMT 策略本周亏损。
加强版EMDT 历史表现最佳，累积收益率高达505.82%，但最大回撤也较高。
MFHT 成功率最高，且最大回撤最小，表现较为稳健。
SLM 虽有较高的周收益率，但历史最大回撤显著，需关注风险。
投资者应结合自身风险承受能力，审慎使用策略，避免盲目决策。

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