20161120-广发证券-量化交易策略周报_隔夜策略持续盈利_日内趋势策略亏损_15页_629kb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2016年11月20日）

核心内容概述

本报告汇总了多类量化交易策略在2016年11月20日当周的表现，以及这些策略自2010年起的历史表现数据。整体来看，隔夜策略表现优于日内趋势策略，部分策略在近期出现了亏损，但部分策略长期表现稳健。

主要观点

1. 当周表现

风格套利策略：本周盈利，总体收益率为0.48%，成功率60%，最大回撤-0.08%。
随机区间突破策略：本周无交易，表现平。
加强版EMDT策略：本周亏损，总体收益率-0.64%，成功率0%，最大回撤-0.64%。
EMDT策略：本周亏损，总体收益率-0.64%，成功率0%，最大回撤-0.64%。
SLM策略：本周亏损，总体收益率-0.63%，成功率40%，最大回撤-0.91%。
价量模式匹配策略：本周盈利，总体收益率0.21%，成功率40%，最大回撤-0.10%。
SMT策略：本周盈利，总体收益率0.18%，成功率40%，最大回撤-0.25%。
期权比率预测策略：本周盈利，总体收益率0.21%，成功率40%，最大回撤-0.10%。

2. 长期表现（自2010年起）

风格套利策略：累积收益率7.76%，成功率53.33%，最大回撤-19.15%。
随机区间突破策略：累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
加强版EMDT策略：累积收益率469.44%，成功率45.47%，最大回撤-16.83%。
EMDT策略：累积收益率352.67%，成功率42.94%，最大回撤-16.54%。
SLM策略：累积收益率242.36%，成功率33.08%，最大回撤-24.29%。
价量模式匹配策略：累积收益率372.69%，成功率48.05%，最大回撤-19.78%。
SMT策略：累积收益率313.15%，成功率29.44%，最大回撤-7.59%。
期权比率预测策略：累积收益率129.49%，成功率45.83%，最大回撤-20.26%。

3. 年度表现（自2010年起）

风格套利策略：2015年亏损2.55%，2016年盈利10.58%。
随机区间突破策略：2010年盈利9.75%，2016年亏损8.90%。
加强版EMDT策略：2010年盈利60.65%，2016年亏损12.23%。
EMDT策略：2010年盈利43.98%，2016年亏损12.35%。
SLM策略：2010年盈利12.47%，2016年亏损10.93%。
价量模式匹配策略：2011年盈利36.04%，2016年盈利12.03%。
SMT策略：2010年盈利28.44%，2016年盈利16.71%。
期权比率预测策略：2015年盈利90.86%，2016年盈利20.24%。

关键信息总结

策略分类与表现

策略名称	当周收益率	当周盈亏	成功率	最大回撤
风格套利	0.48%	盈	60.00%	-0.08%
随机区间突破	0.00%	平	0.00%	0.00%
加强版EMDT	-0.64%	亏	0.00%	-0.64%
EMDT	-0.64%	亏	0.00%	-0.64%
SLM	-0.63%	亏	40.00%	-0.91%
价量模式匹配	0.21%	盈	40.00%	-0.10%
SMT	0.18%	盈	40.00%	-0.25%
期权比率预测	0.21%	盈	40.00%	-0.10%

历史表现（自2010年起）

策略名称	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	7.76%	53.33%	-19.15%
随机区间突破	42.10%	34.15%	-15.46%
加强版EMDT	469.44%	45.47%	-16.83%
EMDT	352.67%	42.94%	-16.54%
SLM	242.36%	33.08%	-24.29%
价量模式匹配	372.69%	48.05%	-19.78%
SMT	313.15%	29.44%	-7.59%
期权比率预测	129.49%	45.83%	-20.26%

策略表现趋势分析

隔夜策略表现优于日内策略：如风格套利、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等策略在当周和长期表现中均显示盈利倾向。
EMDT及加强版EMDT策略表现突出：加强版EMDT策略在长期表现中累积收益率高达469.44%，远超其他策略。
SLM策略表现不佳：虽然在长期中累积收益率较高，但2016年表现较差，且当周亏损。
随机区间突破策略表现稳定但盈利有限：该策略在当周无交易，但长期累积收益率达42.10%，表现中等。

风险提示

所有策略均基于历史数据进行建模和测算，存在因市场波动而失效的风险。
投资者应结合自身风险偏好，谨慎评估策略适用性，不可完全依赖本报告进行投资决策。

联系方式

分析师：张超
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服务热线：020-87555888-8612

投资评级说明

买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
公司投资评级：
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

总结

从当周表现来看，风格套利、价量模式匹配、SMT及期权比率预测策略表现较好，而随机区间突破、EMDT、加强版EMDT及SLM策略在当周亏损。但从长期表现来看，加强版EMDT策略表现最为亮眼，累积收益率高达469.44%。建议投资者关注隔夜策略的稳定性，同时注意市场波动对策略有效性的影响。

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