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机械行业周报总结（12.23-12.27）

核心内容概述

2013年12月30日发布的西南证券机械行业周报，主要分析了2014年机械行业的投资前景，并提出了“国内逻辑”和“国外逻辑”两个投资思路，同时对行业动态、公司公告及市场表现进行了总结。整体来看，机械行业在2014年被上调至“强于大市”评级，投资机会增多，尤其是工业自动化、能源装备、轨道交通、节能环保、农机装备、军工装备等领域。此外，海外经济复苏对国内机械产品出口和需求也有积极影响。

主要观点

1. 2014年机械行业展望

• 行业整体向好：机械行业在2014年预计持续平稳发展，投资领域更加广泛。
• 上调行业评级：西南证券将机械行业评级上调至“强于大市”。
• 投资逻辑：
  • 国内逻辑：围绕“改革”和“投资”两个维度，重点关注工业自动化装备、能源装备与服务、轨道交通设备、节能环保装备、农机装备、航空设备、水电气计量仪器仪表、电梯、军工装备、冷链物流仓储系统及国企改革相关个股。
  • 国外逻辑：关注欧美经济复苏带来的产品需求，以及海运复苏对船舶制造、配套和海洋工程的带动，同时关注能源安全逻辑。

2. 重点推荐组合

• 3+3+3组合：推荐3只主板、3只中小板、3只创业板个股：
  • 主板：海油工程（600683）、中国南车（601766）、中国北车（601299）
  • 中小板：杰瑞股份（002353）、巨星科技（002444）、博实股份（002698）
  • 创业板：新天科技（300259）、新研股份（300159）、机器人（300024）

3. 待观察组合

• 6+1组合：威海广泰（002111）、天奇股份（002009）、盾安环境（002011）、博林特（002689）、大冷股份（000530）等公司需进一步观察。

关键信息汇总

行业动态

• 机器人战略：多地正在推进机器人产业发展，但目前近九成核心部件依赖进口。
• 环境监测仪器仪表：随着环境污染的加剧，行业迎来发展机遇，但中小企业众多，需加强监管和提升质量。
• 智能电表下滑：2013年国网智能设备招标未大幅增长，智能电表招标量同比下降1464万台。
• 装备制造业增长：过去十年，中国装备制造业年均增长25%，已超过美国成为全球第一制造业大国。
• 新型城镇化：预计到2030年，国家公路网将新增16万公里国道和2.4万公里高速公路，推动筑路设备需求。
• 海外经济复苏：美国退出QE将影响新兴市场流动性，但可能带来海运需求复苏，利好船舶制造及配套企业。

公司公告

• 新天科技：获得软件产品增值税退税款及政府补助，共计1200万元。
• 天奇股份：获得江苏省工业和信息产业转型升级专项引导资金500万元。
• 博实股份：使用9000万元闲置资金购买理财产品。
• 梅安森：获得国家火炬计划重点高新技术企业证书及软件产品增值税退税。
• 宗申动力：筹划农机制造重大投资，并进行股权质押。
• 天兴仪表：重大资产重组继续停牌。

市场表现

• 上周行情回顾：
  • 上证指数上涨0.79%，深证成指下跌1.03%。
  • 机械行业整体上涨3.27%，跑赢沪深300指数2.16%。
  • 细分板块中，“计算机”、“国防军工”、“电子元器件”涨幅居前，分别为5.59%、5.08%、3.75%。
  • “煤炭”、“商贸零售”、“交通运输”跌幅居前，分别为-2.15%、-0.82%、-0.46%。
• 重点公司涨跌幅：
  • 涨幅前五：万讯自控（+29.2%）、佳士科技（+22.4%）、开元仪器（+20.9%）、锐奇股份（+20.2%）、三川股份（+18.0%）。
  • 跌幅前五：*ST二重（-6.7%）、江淮动力（-6.5%）、标准股份（-4.3%）、洪城股份（-4.0%）、巨力索具（-3.5%）。

投资建议与估值预测

风险提示与免责声明

• 本报告基于分析师的职业理解，分析逻辑合理，结论不受第三方影响。
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区域动态

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