计算机行业：旧格局与新秩序，国产架构服务器研究框架-20200322-国金证券-30页_3mb

报告摘要

本文主要围绕国产架构服务器的发展趋势、市场竞争格局及华为鲲鹏生态建设进行分析，重点探讨以ARM为代表的国产架构服务器在云计算和行业应用中的潜力，以及华为在该领域的战略布局。

服务器行业概况：服务器是高性能计算设备，广泛应用于各种网络环境。其发展经历了多个阶段，目前X86架构占据全球市场约96%的份额，具有高性能、生态完善、成本低等优势。
CISC与RISC架构：X86架构（CISC）和ARM架构（RISC）在性能和功耗上各有优劣，但随着技术发展，两者逐渐融合。ARM架构因低功耗、低成本在移动设备和嵌入式系统中占据主导地位。
ARM服务器的发展：ARM公司在服务器领域的尝试虽然起步较晚，但随着云计算、边缘计算和AI技术的发展，ARM架构在服务器市场展现出新的潜力。
华为鲲鹏生态：华为投入大量资源开发基于ARM架构的鲲鹏芯片，并通过“一云两翼双引擎”战略推动鲲鹏计算生态的建设，旨在打造开放、完善的产业生态链。
国产替代趋势：在中美贸易摩擦背景下，中国在IT核心技术上对国外依赖较大，因此推进国产替代成为国家战略。华为鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产架构服务器厂商正逐步在政府、金融、能源等领域获得应用。
行业竞争格局：国产服务器市场由多个厂商主导，包括华为鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、宏芯、申威等。其中，华为鲲鹏在商用市场具备较强竞争力，海光凭借X86生态优势也有一定市场份额。

华为鲲鹏芯片：华为投入200亿元研发鲲鹏芯片，鲲鹏920是目前性能最强的ARM架构服务器芯片，支持64核，主频可达2.6GHz，采用7nm工艺。
鲲鹏云手机：华为推出鲲鹏云手机，基于华为云鲲鹏裸金属服务器，搭载原生安卓系统，支持云手游、移动办公等场景，提升端云协同效率。
鲲鹏生态建设：华为通过“一云两翼双引擎”战略，推动鲲鹏生态发展，开放芯片、操作系统、存储、数据库等底层产品，吸引合作伙伴共建生态。
国产替代政策：国家出台多项政策支持国产服务器发展，如《国家创新驱动发展战略纲要》《国家信息化发展战略纲要》等，推动计算产业自主可控。
云计算与边缘计算：云计算市场持续增长，预计到2022年全球市场规模将超过2600亿美元。边缘计算兴起，推动计算架构多样化，ARM架构在低功耗、高性能方面具备优势。

厂商	最新芯片	架构	授权期限	内核	主频	工艺	性能	生态兼容性	应用迁移成本	市场能力	代工厂	资方背景
海思	Kungpeng 920	ARM-V8	永久授权	64核64位	2.6GHz	7nm	优	优	低	强	台积电	华为
飞腾	FT-2000+/64	ARM-V8	永久授权	64核64位	2.0-2.3GHz	16nm	优	优	高	良	台积电	中国长城/中电子集团
海光	Hygon 7185	X86架构	永久授权	32核64位	2.0GHz	14nm	优	优	低	良	格罗方德	海光信息/中科曙光/AMD
兆芯	KH-37800D	X86架构	一定期限	8核64位	2.7GHz	16nm	良	优	低	强	台积电	上海国资委
龙芯	3B4000	MIPS32	永久授权	4核64位	1.6-2.0GHz	28nm	良	良	高	强	意法半导体	中科院计算所
宏芯	CPI	Power	永久授权	12核64位	4.0GHz	22nm	优	良	高	良	格罗方德	中科院/江苏政府
申威	SW1621	申威-64	永久授权	16核64位	2.0GHz	28nm	优	差	高	专门面向军用	中芯国际	江南计算所

推荐关注：神州数码、中国长城、中科曙光、东华软件等国产架构服务器整机厂商。
重点标的：
- 神州数码：华为长期战略伙伴，深度参与鲲鹏生态建设。
- 东华软件：与华为共同发布鲲鹏服务器“鹏霄”，已在宁波市政务云上应用。
- 中国长城：具备芯片及主机能力，是飞腾芯片A股唯一。
- 中科曙光：制裁阴影逐渐消失，拐点初现，海光芯片实现国产化。