金融工程市场分析总结（2018年09月07日）
核心内容概览
本报告为2018年9月7日的A股市场情绪、资金流动及衍生品市场分析，涵盖个股涨跌停情况、创新高/低情况、多空排列情况、大宗交易数据、两融余额、沪/深港通资金流向、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）及分级基金等关键市场指标。
主要观点
1. 市场情绪分析
- 涨跌停个股数量：今日A股非ST个股中，自然涨停39只，自然跌停1只，分别占比1.13%和0.03%。涨停封板率为61.90%，连板率为32.14%。
- 创新高/低个股：创60日新高的个股31只，较上一交易日减少7只，占比0.90%，低于过去1年平均水平；创60日新低的个股293只，较上一交易日减少123只，占比8.49%，高于过去1年平均水平。
- 多空排列情况：多头排列看涨个股231只，占比6.69%，较上一交易日增加34只；空头排列看跌个股1889只，占比54.71%，较上一交易日减少105只。
- 大宗交易：今日大宗交易总成交额为17011.41万元，较上一交易日下降，折价率降至4.64%。
2. 资金流动分析
- 两融余额：昨日沪深两市两融余额为8568.09亿元，周环比下降0.55%。融资买入额189.02亿元，融券卖出额5.72亿元，净买入额183.30亿元，较上一交易日下降。
- 沪/深港通资金：沪股通净流出0.81亿元；港股通净流入8.86亿元，较上一交易日上升。资金净流向变为南向，净流出9.67亿元；深股通净流出1.73亿元，港股通净流入2.40亿元。
3. 衍生品及其他市场分析
- 股指期货：
- 沪深300期指IF1809报收3273.20，上涨0.53%，贴水0.14%；沪深300指数报收3277.64点，上涨0.45%。
- 上证50期指IH1809报收2441.60，上涨1.00%，升水0.16%；上证50指数报收2437.68点，上涨0.90%。
- 中证500期指IC1809报收4765.00，下跌0.09%，贴水0.56%；中证500指数报收4791.78点，下跌0.03%。
- 波动率指数：今日波动率指数为23.91，较上一交易日下降0.41%。50ETF报收2.49，上涨1.01%。
- PCR（成交量与持仓量）：PCR（成交量）为0.92，PCR（持仓量）为0.71，较上一周环比分别下降6.87%和6.10%。
- 分级基金：交易活跃的主动股票型和被动股票型分级基金（日成交额>1000万元）的平均整体溢价率为0.3847%，折价率波动较小，部分品种套利机会不明显。
关键信息
情绪面数据
| 指标 |
数值 |
备注 |
| 自然涨停个股数 |
39 |
占比1.13% |
| 自然跌停个股数 |
1 |
占比0.03% |
| 涨停封板率 |
61.90% |
|
| 连板率 |
32.14% |
|
| 创60日新高个股数 |
31 |
占比0.90%，低于过去1年平均水平 |
| 创60日新低个股数 |
293 |
占比8.49%，高于过去1年平均水平 |
| 多头排列个股数 |
231 |
占比6.69%，较上一交易日增加34只 |
| 空头排列个股数 |
1889 |
占比54.71%，较上一交易日减少105只 |
| 大宗交易总成交额 |
17011.41万元 |
较上一交易日下降 |
| 大宗交易折价率 |
4.64% |
|
资金面数据
| 指标 |
数值 |
备注 |
| 两融余额 |
8568.09亿元 |
周环比下降0.55% |
| 融资买入额 |
189.02亿元 |
|
| 融券卖出额 |
5.72亿元 |
|
| 净买入额 |
183.30亿元 |
较上一交易日下降 |
| 沪股通净流出 |
0.81亿元 |
|
| 港股通净流入 |
8.86亿元 |
较上一交易日上升 |
| 资金净流向 |
南向净流出9.67亿元 |
|
| 深股通净流出 |
1.73亿元 |
|
| 港股通净流入（深港通） |
2.40亿元 |
|
衍生品市场数据
| 指标 |
数值 |
备注 |
| 沪深300期指IF1809 |
3273.20 |
上涨0.53%，贴水0.14% |
| 沪深300指数 |
3277.64点 |
上涨0.45% |
| 上证50期指IH1809 |
2441.60 |
上涨1.00%，升水0.16% |
| 上证50指数 |
2437.68点 |
上涨0.90% |
| 中证500期指IC1809 |
4765.00 |
下跌0.09%，贴水0.56% |
| 中证500指数 |
4791.78点 |
下跌0.03% |
| 波动率指数 |
23.91 |
较上一交易日下降0.41% |
| 50ETF |
2.49 |
上涨1.01% |
| PCR（成交量） |
0.92 |
较上一周下降6.87% |
| PCR（持仓量） |
0.71 |
较上一周下降6.10% |
| 分级基金平均溢价率 |
0.3847% |
折价率波动较小 |
风险提示
- 本报告为市场情况监控，不构成投资建议。
- 投资者需独立评估信息，结合自身投资目标与风险承受能力进行决策。
- 天风证券及其关联人员可能持有相关证券或提供金融服务，存在潜在利益冲突。
报告信息
- 分析师：吴先兴（SAC执业证书编号：S1110516120001）
- 联系人：何青青
- 邮箱：wuxianxing@tfzq.com / heqingqing@tfzq.com
- 电话：18616029821
- 相关报告：
- 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2018-09-06》
- 《金融工程：金融工程-海外文献推荐第55期》
- 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2018-09-05》
报告来源
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- 上海：(8621)-68812910
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投资评级体系
| 类别 |
说明 |
评级 |
| 股票投资评级 |
自报告日后的6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅 |
买入（预期股价相对收益20%以上） |
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增持（预期股价相对收益10%-20%） |
|
|
持有（预期股价相对收益-10%-10%） |
|
|
卖出（预期股价相对收益-10%以下） |
| 行业投资评级 |
自报告日后的6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅 |
强于大市（预期行业指数涨幅5%以上） |
|
|
中性（预期行业指数涨幅-5%-5%） |
|
|
弱于大市（预期行业指数涨幅-5%以下） |
附注
- 报告内容来源于Wind数据及天风证券研究所分析。
- 图表数据包括但不限于：自然涨跌停个股统计、创新高/低个股、多空排列个股、大宗交易、两融余额、港通资金流向、股指期货走势、波动率指数、PCR、分级基金折溢价率等。
- 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
