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智能驾驶系列报告之三：智驾软件率先爆发，座舱软件紧随其后——行业深度报告

核心内容

• 市场前景广阔：汽车软硬件解耦推动软件市场爆发式增长，预计2030年全球汽车软件市场规模将达840亿美元，其中ADAS/AD软件市场规模将达435亿美元，占整体市场51.8%。
• 中国将成为全球最大市场：预计2030年中国汽车软件市场规模将达288.12亿美元，ADAS/AD软件市场规模达149.2亿美元。
• 盈利模式变革：主机厂通过“硬件预埋+OTA升级”实现盈利模式颠覆，软件持续创造价值。
• 软件定义汽车趋势：智能汽车的前半程聚焦于实现高级别自动驾驶，后半程将向“可以载人的手机”演进，智能座舱软件将成为未来增长点。
• 软件供应商获益机会：全栈式和部分式服务供应商均有机会，其中技术型供应商（如中科创达、东软集团）和“卖铲人”（如光庭信息）表现突出。

主要观点

1. 汽车智能化时代来临，软件市场乘风起势

• 传统分布式架构限制了汽车智能化升级，域控制器的引入使得ECU集成度提升，实现软硬件解耦。
• SOA架构推动软件模块化、标准化，提升软件复用能力。
• “硬件预埋+OTA升级”模式改变传统盈利模式，软件成为持续价值创造的来源。

2. 中短期看智驾软件，中长期看应用软件

• 智能汽车当前以L2级辅助驾驶为主，ADAS成为智能汽车标配。
• L2及以下级别依赖ADAS系统，L3及以上需更高级别的AD系统。
• 智能座舱软件作为用户体验的核心，将在中长期成为增长重点。

3. 软件供应商与主机厂合作共赢

• 主机厂根据自身技术实力选择自研或外包，全栈式供应商与部分式供应商均有市场机会。
• 技术型供应商（如中科创达、东软集团）通过“License+Royalty”或“NRE+License”模式获益。
• “卖铲人”如光庭信息，提供单次服务或软件外包，NRE收费模式亦有较大市场空间。

关键信息

市场规模预测

• 全球：2030年汽车软件市场规模达840亿美元，ADAS/AD软件达435亿美元，占比51.8%。
• 中国：2030年市场规模达288.12亿美元，ADAS/AD软件达149.2亿美元。

软件架构与供应商机会

• 操作系统：主机厂自研难度大，软件供应商提供定制化OS或兼容性解决方案，如中科创达、东软集团。
• 中间件：作为连接底层OS与上层应用的桥梁，AUTOSAR架构成为主流，软件供应商提供标准化中间件方案，如东软睿驰、中科创达。
• 上层应用软件：包括ADAS算法、智能座舱UI设计等，供应商如中科创达、光庭信息、东软睿驰等提供定制化或通用型解决方案。

软件收费模式

• NRE收费模式：一次性开发费用，适用于外包或部分式服务。
• 授权式收费模式：如“License+Royalty”或“License+NRE”，适用于全栈式服务，毛利率较高。

重点公司分析

中科创达

• 定位：智能操作系统龙头，提供全栈式解决方案。
• 业务：涵盖智能软件、智能网联汽车、智能物联网。
• 合作：与高通、英伟达、地平线等合作，布局自动驾驶和智能座舱。
• 营收模式：以IP授权和软件服务为主，毛利率稳步上升。
• 发展：2021年智能软件业务收入占比最大，增长显著。

德赛西威

• 定位：全栈式服务供应商，前装销售业务实力强劲。
• 业务：智能座舱、智能驾驶、网联服务。
• 合作：与英伟达深度合作，开发L3级自动驾驶产品。
• 营收模式：以NRE和License模式为主，毛利率稳定。
• 发展：第三代智能座舱产品获得多家主流车企项目定点。

光庭信息

• 定位：专注汽车电子软件，提供全栈式服务。
• 业务：智能座舱、智能电控、智能驾驶、智能网联汽车测试、移动地图服务。
• 营收模式：以NRE模式为主，较少使用License和Royalty。
• 合作：与佛吉亚歌乐、日本电产等长期合作，开发ADAS产品。

东软股份

• 定位：汽车基础软件市场领跑者，汽车电子业务快速成长。
• 业务：智能座舱、汽车网联、ADAS、自动驾驶。
• 营收模式：“License+NRE”打包式收费，毛利率稳定。
• 发展：与恩智浦、地平线等芯片厂商合作，打造智能化EV产品体系。

风险提示

• L2+智能汽车发展缓慢
• 自动驾驶政策落地不及预期

行业评级

• 看好（维持）

分析师信息

• 分析师：程兵
• 执业证书号：S12305220220002
• 联系方式：chengbing01@stocke.com.cn

图表与附录

• 图表目录：包括汽车ECU数量、ADAS渗透率、软件供应商营收模式、公司业务占比等。
• 附录：ADAS系统介绍，包括LDWS、LKS、ACC、FCW、APA、BSD、DFM等，详细说明其功能和工作原理。

总结

本报告深入分析了汽车智能化背景下，软件市场的发展趋势、核心驱动力以及软件供应商的盈利机会。随着域控制器和SOA架构的普及，汽车软件市场迎来爆发增长，ADAS/AD软件和智能座舱软件将成为行业重点。不同类型的软件供应商将根据主机厂的偏好选择合适的业务模式，技术型供应商和“卖铲人”均有望在市场中占据一席之地。