深度报告-20221007-浙商证券-计算机行业深度报告_智能驾驶系列报告之四_汽车商业模式革命掀起_汽车软件产业方兴未艾_22页_2mb

报告摘要

智能驾驶系列报告之四：汽车商业模式革命掀起，汽车软件产业方兴未艾

核心内容概述

随着汽车智能化的不断推进，汽车正逐步从“硬件驱动”向“软件驱动”转型。汽车软件产业正在迎来爆发式增长，预计到2030年，中国汽车软件产业总规模将超过2950亿元，年均复合增长率达30%。智能驾驶和智能座舱成为当前及未来汽车智能化发展的主要方向，其软件市场增长潜力巨大，预计到2030年，ADAS/AD软件市场规模将达到约1400亿元，CAGR达40%以上；智能座舱软件市场则将从77亿元增长至约308亿元，CAGR达15%。

主要观点

汽车软硬件解耦
- 传统分布式架构导致软硬件高度耦合，限制了汽车智能化升级。
- 域控制器的出现推动了ECU的集成与软件架构的模块化，使软硬件逐步解耦。
- SOA（面向服务架构）成为汽车开发的新趋势，提升软件灵活性和扩展性。
软件定义汽车的盈利模式变革
- 软件更新周期远短于硬件，成为车企盈利新来源。
- 主机厂通过OTA远程升级，实现软件持续服务和功能迭代，提升用户粘性和收入。
- 软件将成为汽车的主要盈利点，而硬件占比将逐步下降。
智能驾驶的重要性
- 智能驾驶是主机厂的核心竞争力，其技术发展将直接影响汽车的智能化水平。
- L3级自动驾驶将带来法律权责的变化，主机厂需重视智能驾驶软件的研发与应用。
- 中国、美国、德国、日本和欧盟在自动驾驶权责判定方面各有不同，但趋势是主机厂将承担更多责任。
智能座舱的市场定位
- 智能座舱是当前汽车智能化的显性特征，是车企差异化竞争的焦点。
- 未来智能座舱将向“第三生活空间”演进，成为车内娱乐、办公等场景的承载平台。
- 座舱软件市场增长潜力大，主要涵盖信息娱乐、人机交互、导航、显示等方向。

关键信息

市场增长预测
- 2020-2030年，中国汽车软件产业总规模将从214亿元增长至2950亿元，CAGR达30%。
- ADAS/AD软件市场将从35亿元增长至1400亿元，CAGR达40+%。
- 智能座舱软件市场将从77亿元增长至308亿元，CAGR达15%。
软件架构与功能
- 自动驾驶域控制器软件包括操作系统、中间件、应用算法等。
- 智能座舱域控制器软件包括操作系统、中间件、UI设计等。
- 软件的迭代速度远高于硬件，使软件成为新的竞争壁垒。
智能座舱四大发展阶段
1. 基础功能实现（如导航、娱乐）
2. 智能交互（如语音、图像识别）
3. 智能场景拓展（如个性化服务、情感识别）
4. 第三生活空间（如车内办公、娱乐、休息）

关注公司

中科创达
- 智能操作系统龙头，提供全栈式解决方案。
- 与高通、英伟达等芯片厂商深度合作，业务覆盖智能座舱、智能驾驶、智能网联等。
- 采用“IP+服务+解决方案”模式，毛利率持续提升。
德赛西威
- 全栈式服务供应商，前装市场占比高。
- 深度合作英伟达，已实现基于Xavier平台的自动驾驶域控制器量产。
- 业务涵盖智能座舱、智能驾驶、网联服务，客户结构优质。
光庭信息
- 专注汽车电子软件，提供全栈式服务。
- 主要业务包括智能座舱、智能电控、智能驾驶、智能网联汽车测试、移动地图数据服务。
- 业务模式为“NRE”收费，与佛吉亚歌乐、日本电产等建立长期合作关系。
东软股份
- 汽车基础软件市场领跑者，汽车电子业务快速成长。
- 自主研发NeuSAR平台，实现软硬件解耦与OTA支持。
- 在ADAS和自动驾驶领域具备领先产品，覆盖多个国际品牌。
华依科技
- 国内汽车动力总成测试龙头，实现进口替代。
- 产品包括发动机冷试设备、涡轮增压器性能试验台等，技术领先。
- 业务覆盖国内外市场，与多家国际车企建立合作关系。