2018年1-4月中国乘用车市场洞察报告_23页-5mb

中国乘用车市场洞察报告（2018年1-4月）总结

核心内容

2018年1-4月，中国乘用车市场呈现出明显的淡季提前迹象，整体市场压力大于2017年。尽管2月因春节假期等因素销量异常繁荣，但3月和4月销量大幅下滑，显示出市场疲态。同时，批发量与新车交强险量之间的差距扩大，表明车企存在“铺货”现象，经销商库存压力增大。

主要观点

• 淡季提前：2018年车市淡季提前到来，3-4月销量已显疲态，预计全年压力较大。
• 库存压力：批发量远高于交强险量，说明大量新车滞留在经销商渠道，市场消化能力不足。
• 车型结构问题：紧凑型SUV和紧凑型轿车是库存积压的主要来源，建议车企优化产品结构。
• 中国品牌挑战：中国品牌在交强险量与批发量差值上表现突出，库存压力较大，需警惕市场表现。
• 车企竞争格局变化：部分车企如吉利、宝骏等在市场表现上优于上汽通用，可能影响其市场地位。
• 大众轿车优势：大众轿车在交强险量与批发量差值上表现较好，市场压力相对较小。
• 哈弗H6地位动摇：宝骏510和博越等车型销量增长较快，哈弗H6的SUV霸主地位面临挑战。
• 比亚迪宋MAX表现强势但压力大：作为一款新MPV，宋MAX销量表现良好，但库存压力较大。
• 经销商压力加剧：经销商数量持续增长，但单店销量下滑，2018年多数经销商将面临较大压力。
• 车市作为经济晴雨表：车市反映真实消费情况，2018年车市趋冷可能预示中国经济整体疲软。

关键信息

销量与库存对比

紧凑型SUV与轿车库存问题

• 4月紧凑型SUV交强险与批发量差值为-11.43万辆，差值占比为-34.53%。
• 紧凑型轿车交强险与批发量差值为-7.16万辆，差值占比为-14.14%。
• 两者销量同比增长分别为-0.28%和-0.8%，市场消化能力不足。

中国品牌表现

• 1-4月中国品牌交强险与批发量差值为-62.27万辆，差值占比为-22.44%。
• 4月中国品牌交强险量同比下滑3.12%，库存压力显著。

上汽通用风险

• 4月上汽通用在交强险量排行中仅居第三，差值为-4.05万辆，差值占比为-31.03%。
• 销量同比下滑0.22%，而吉利、东风日产分别增长27.99%、15.91%，存在被挤出前三甲的风险。

吉利汽车表现

• 吉利汽车在交强险与批发量差值中表现突出，差值为-2.47万辆，差值占比为-26.01%。
• 4月销量同比增长27.99%，显示其有效利用市场力量并控制风险。

哈弗H6地位动摇

• 哈弗H6在交强险量排行中被宝骏510超越，差值为-1.01万辆。
• 交强险量同比大幅下滑37.30%，而宝骏510、博越分别增长14.65%、11.97%，预示其地位可能被取代。

比亚迪宋MAX

• 宋MAX批发量排名第三，交强险量排名第四，表现强势。
• 但交强险与批发量差值为-0.69万辆，差值占比高达41.97%，经销商压力较大。

经销商压力

• 过去三年4月全国乘用车销量分别为158万辆、166万辆、164万辆，呈现下滑趋势。
• 经销商数量逐年增加，但单店销量逐年减少，经销商面临更大压力。
• 建议车企从“加速网点扩张”转向“优化渠道结构”，提升渠道与服务能力。

车市与经济关系

• 车市作为中国经济的“晴雨表”，其表现反映真实消费情况。
• 2018年车市趋冷可能预示全年经济走势疲软。

建议

• 车企应优化产品结构，减少对紧凑型SUV和紧凑型轿车的依赖。
• 中国品牌需提升市场消化能力，避免库存积压。
• 上汽通用需加强渠道运营，防止被挤出前三甲。
• 吉利等品牌应持续挖掘市场潜力，同时控制库存风险。
• 经销商应优化结构，适应市场变化，提升运营效率。

作者信息

• 撰写人：周丽君（易车研究院行业研究部总监）
• 报告经理：杜昕（易车研究院行业研究部经理）
• 联系方式：
  • Mobile: 13810547630
  • Mail: duxin@yiche.com

附注

• 本报告基于易车研究院的数据分析，旨在为中国乘用车市场提供洞察与建议。