20160831-渤海证券-融资融券周报_多空谨慎博弈_两融余额收复9000亿元_22页_1mb

多空谨慎博弈，两融余额收复9000亿元

核心内容

2016年8月第5周，沪深两市融资融券余额为9,013.52亿元，较前一周微升0.26%，占A股市场流通市值比重为2.38%，周成交额占比下滑至9.08%。整体来看，市场呈现多空博弈状态，但市场人气走低，交易活跃度明显回落。

主要观点

• 市场情绪谨慎：多头与空头均表现出增减仓交替的操作，整体市场情绪偏谨慎，融资净买入与融券净卖出规模相近。
• 行业分化明显：不同行业受到多空不同的影响，融资和融券操作呈现显著差异。
• 外部因素影响有限：美联储主席耶伦的鹰派言论虽对人民币汇率造成短期压力，但对A股市场影响有限。伴随杭州G20峰会临近，市场预计维持稳定，指数波动空间不大。
• 个股表现分化：部分个股受到市场关注，表现出明显的做多或做空意向，同时有部分公司发布业绩预告，显示出业绩预增或预减的趋势。

关键信息

1. 市场情况

• 融资融券余额：9,013.52亿元，环比上升0.26%。
• 融资与融券操作：
  • 融资方面，日均融资买入额为422.30亿元，环比下降32.33%。
  • 融券方面，日均融券卖出额为4.91亿元，环比上升2.49%。
• 交易活跃度：融资净买入额与融券净卖出额基本相当，显示市场操作谨慎。

2. 行业融资融券特征

• 融资增仓行业：银行、休闲服务、公用事业。
• 融资减仓行业：有色金属、商业贸易、轻工制造。
• 融券增仓行业：银行、汽车、建筑装饰。
• 融券平仓行业：钢铁、非银金融、国防军工。
• 双向平仓行业：约三成行业遭遇双向平仓。
• 行业数据：
  • 融资余额占流通市值比最高的行业是综合（8.17%）。
  • 融资买入额占成交额之比最高的行业是计算机（22.90%）。
  • 融券余额占流通市值比最高的行业是钢铁（4.01%）。

3. ETF 标的券

• ETF融资余额：340.90亿元，环比上升0.14%。
• ETF融券余额：13.07亿元，环比上升0.14%。
• ETF增仓：8只ETF加仓，增幅最高为国债ETF（9.80%）。
• ETF减仓：14只ETF减仓，降幅最深为非银ETF（-12.08%）。
• ETF涨跌幅：
  • 上涨的ETF：中小板、广发500、50ETF。
  • 下跌的ETF：180ETF（-1.43%）、中证500（-1.26%）、HS300ETF（-1.22%）。

4. 个股标的券及重大事项

• 做多意向最明显的个股：
  • 国中水务（600187）
  • 鹏博士（600804）
  • 同方股份（600100）
  • 贵州百灵（002424）
  • 东阿阿胶（000423）
• 做空意向最明显的个股：
  • 金融街（000402）
  • 山西证券（002500）
  • 特变电工（600089）
  • 河北钢铁（000709）
  • 小商品城（600415）
• 重大事件：
  • 增发预案：远光软件（002063）、鲁商置业（600223）发布定向增发董事会预案。
  • 分红预案：14只股票公布分红预案，其中2只涉及高送转。
  • 业绩预告：124只股票发布2016年三季报业绩预告，其中23家公司业绩预增。
  • 重要股东增减持：25只股票发生重要股东增减持，11只增持，15只减持。

结构清晰总结

市场整体表现

• 沪深两市融资融券余额为9,013.52亿元，较前一周微升0.26%。
• 占A股市场流通市值比重为2.38%，周成交额占比下滑至9.08%。
• 多空博弈延续，但市场人气走低，交易活跃度明显回落。

行业融资融券情况

• 融资增仓行业：银行、休闲服务、公用事业。
• 融资减仓行业：有色金属、商业贸易、轻工制造。
• 融券增仓行业：银行、汽车、建筑装饰。
• 融券平仓行业：钢铁、非银金融、国防军工。
• 双向平仓行业：约三成行业遭遇双向平仓。
• 行业融资与融券比例：
  • 融资余额占流通市值比最高的行业是综合（8.17%）。
  • 融资买入额占成交额之比最高的行业是计算机（22.90%）。
  • 融券余额占流通市值比最高的行业是钢铁（4.01%）。

ETF 标的券表现

• ETF融资余额：340.90亿元，环比上升0.14%。
• ETF融券余额：13.07亿元，环比上升0.14%。
• ETF增仓：8只ETF加仓，增幅最高为国债ETF（9.80%）。
• ETF减仓：14只ETF减仓，降幅最深为非银ETF（-12.08%）。
• ETF涨跌幅：
  • 上涨的ETF：中小板、广发500、50ETF。
  • 下跌的ETF：180ETF（-1.43%）、中证500（-1.26%）、HS300ETF（-1.22%）。

个股表现

• 做多意向最明显的个股：
  • 国中水务（600187）
  • 鹏博士（600804）
  • 同方股份（600100）
  • 贵州百灵（002424）
  • 东阿阿胶（000423）
• 做空意向最明显的个股：
  • 金融街（000402）
  • 山西证券（002500）
  • 特变电工（600089）
  • 河北钢铁（000709）
  • 小商品城（600415）

重大事项

• 增发预案：远光软件（002063）、鲁商置业（600223）发布定向增发董事会预案。
• 分红预案：14只股票公布分红预案，其中2只涉及高送转。
• 业绩预告：124只股票发布2016年三季报业绩预告，其中23家公司业绩预增。
• 重要股东增减持：25只股票发生重要股东增减持，11只增持，15只减持。

结论

整体来看，A股市场在8月第5周表现较为谨慎，融资融券余额小幅上升，但交易活跃度明显回落。市场情绪偏向观望，多空博弈延续，但力度有限。行业表现分化，部分行业受到做多或做空的明显影响，而ETF和个股表现也呈现不同趋势。外部因素如美联储言论和G20峰会临近对市场影响有限，整体市场预计保持稳定。