20161102-渤海证券-融资融券11月第1周周报_谨慎氛围渐浓_多空博弈延续_26页_932kb

融资融券11月第1周周报总结

核心内容概述

2016年11月第1周，A股市场整体呈现震荡态势，两市融资融券余额为9,116.06亿元，环比增长0.31%，占A股市场流通市值比重为2.35%，周成交额占比降至8.80%。融资方面先增后减，融券则表现为建平仓交替，整体呈现多空胶着局面，谨慎情绪升温。预计短期内外围风险冲击有限，市场博弈格局仍将持续。

主要观点

• 融资与融券动态：融资余额增长0.34%，融券余额下降5.44%，空头增量由正转负，显示市场情绪趋于谨慎。
• 行业表现：融资方面，建筑装饰、采掘和建筑材料净增额最高；融券方面，银行、钢铁和建筑装饰平仓最多。半数行业遭遇双向平仓，交易活跃度下滑。
• 个股表现：中国建筑、中国中铁、伊利股份、中国联通、中国铁建为做多意向最明显的个股；太平洋、东旭电子、交通银行、东吴证券、蒙草抗旱为做空意向最明显的个股。
• 重大事件：7只股票发布定向增发预案，其中3只通过发审委或证监会审批；1只股票发布分红预案；201只股票发布2016年年报业绩预告，其中33家业绩预增，部分公司业绩首亏或续亏。

关键信息

1. 市场情况

• 两融余额：9,116.06亿元，环比增长0.31%。
• 融资买入额：日均437.23亿元，环比下降5.56%。
• 融资偿还额：日均431.12亿元，环比下降1.41%。
• 融券卖出额：日均3.96亿元，环比下降17.56%。
• 融券偿还额：日均4.32亿元，环比下降4.06%。
• 净流入：截至本周一，单日净流入18.79亿元，仅为前一日净流出的30%。
• 融券余量：冲高回落，空头平仓迹象明显。

2. 行业融资融券特征

• 融资净增额最高行业：建筑装饰、采掘、建筑材料。
• 融资平仓最多行业：非银金融、国防军工、银行。
• 融券净增额最高行业：采掘、汽车、有色金属。
• 融券平仓最多行业：银行、钢铁、建筑装饰。
• 融资余额/流通市值：综合行业最高，为8.33%。
• 融资买入额/成交额：通信行业最高，为23.83%。

3. ETF标的券情况

• ETF融资余额：337.28亿元，环比增长0.89%。
• ETF融券余额：10.86亿元，环比下降1.03%。
• 融资增仓ETF：10只，增幅最高为国债ETF（29.30%）。
• 融资减仓ETF：12只，降幅最深为南方300（-14.94%）。
• 融券增仓ETF：5只，增幅最高为中小板（74.71%）。
• 融券减仓ETF：6只，降幅最深为50ETF（-36.14%）。
• ETF涨跌幅：仅黄金ETF上涨1.01%，其余21只ETF下跌。

4. 个股标的券及重大事项

• 做多意向最明显个股：

  • 中国建筑（601668）：融资净增88,763.67万元
  • 中国中铁（601390）：融资净增26,673.87万元
  • 伊利股份（600887）：融资净增15,485.53万元
  • 中国联通（600050）：融资净增15,317.08万元
  • 中国铁建（601186）：融资净增18,689.13万元

• 做空意向最明显个股：

  • 太平洋（601099）：融资净增-31,992.87万元
  • 东旭电子（000413）：融资净增-11,306.62万元
  • 交通银行（601328）：融资净增-7,927.13万元
  • 东吴证券（601555）：融资净增-6,773.71万元
  • 蒙草抗旱（300355）：融资净增-6,067.42万元

• 增发预案：

  • 山西焦化（600740）、云南铜业（000878）、新疆城建（600545）发布定向增发董事会预案。
  • 安信信托（600816）、国金证券（600109）定增预案获发审委通过。
  • 国脉科技（002093）定增预案获证监会批准。

• 分红预案：

  • 大富科技（300134）发布分红预案，每股派息0.1700元。

• 业绩预告：

  • 上海普天（600680）发布2016年三季报业绩预告，预计净利润亏损。
  • 201只股票发布2016年年报业绩预告，其中33家业绩预增，部分公司业绩首亏或续亏。

总结

本周融资融券市场整体呈现多空博弈态势，谨慎情绪升温。市场关注点转向美联储货币政策及12月加息概率，国内经济数据略有企稳迹象。从行业和个股来看，建筑装饰、采掘、食品饮料等行业受到较多做多关注，而银行、钢铁等行业则面临较大做空压力。ETF市场整体表现低迷，仅黄金ETF上涨。此外，多只个股发布增发、分红及业绩预告，市场对部分公司业绩表现存在较大不确定性，需密切关注其后续发展。