20161026-渤海证券-融资融券周报_多空分歧扩大_交投活跃度进一步回升_18页_839kb

多空分歧扩大，交投活跃度进一步回升 - 融资融券10月第3周周报总结

核心内容

• 融资融券余额：截至10月24日，两市融资融券余额为9,087.76亿元，较前一周增长1.46%。
• 市场占比：融资融券余额占A股市场流通市值的2.32%，占周成交额的9.18%。
• 市场情绪：多空分歧加剧，多头相对占优，单日融资净买入额达到63.29亿元，创近两周新高。
• 经济基本面：人民币对一篮子货币波动不大，央行未干预，显示经济基本面仍有支撑，A股受美元指数走强影响较小。

主要观点

• 融资情况：融资交易以加仓为主，日均融资买入额环比上升15.71%，融资偿还额环比上升17.12%。
• 融券情况：融券呈现先减后增态势，日均融券卖出额环比下降6.01%，日均融券偿还额环比上升11.26%。
• 行业表现：
  • 融资方面，除银行和休闲服务外，其他行业均增仓，建筑装饰、交通运输和钢铁为前三。
  • 融券方面，银行、钢铁和非银金融净增额最多，综合、有色金属和轻工制造平仓量最大。
• 个股表现：
  • 做多意向最明显的是东吴证券、中国平安、梅雁吉祥、中铁二局和山推股份。
  • 做空意向最明显的是光大银行、民生银行、苏宁云商、华泰证券和君正集团。
• 重大事件：
  • 5只股票发布定向增发董事会预案。
  • 1只股票（长城信息）被调出融资融券标的证券名单。

关键信息

行业融资融券特征

• 融资余额/流通市值：综合行业最高，为8.26%；钢铁行业融资买入额/成交额最高，为24.33%。
• 融券余额/流通市值：综合、有色金属和轻工制造行业平仓量最大。
• 行业涨跌幅：有色金属、通信、综合等10个行业被一致做多；银行被一致做空；交通运输、钢铁、非银金融呈现多空博弈。

ETF 标的券

• 融资余额：22只ETF标的券融资余额合计334.30亿元，环比增长1.78%。
• 融券余额：合计10.97亿元，环比下降3.38%。
• ETF表现：全部上涨，涨幅前三为非银ETF（3.80%）、H股ETF（3.30%）和50ETF（3.29%）。
• ETF增减仓：融资方面，9只ETF加仓，黄金ETF增幅最高（19.73%）；13只ETF减仓，红利ETF降幅最深（-12.97%）。
• 融券方面：7只ETF增仓，50ETF增幅最高（39.17%）；4只ETF减仓，中小板降幅最深（-44.22%）。

个股标的券及重大事项

• 做多意向个股：东吴证券、中国平安、梅雁吉祥、中铁二局、山推股份。
• 做空意向个股：光大银行、民生银行、苏宁云商、华泰证券、君正集团。
• 增发预案：伊利股份、银泰资源、福星股份、海正药业、美好集团发布定向增发董事会预案。
• 业绩预告：9只股票发布2016年三季报业绩预告，5家预增；58只股票发布2016年年报业绩预告，13家预增。
• 重要股东增减持：8只股票被增持，9只股票被减持。
• 员工持股计划：海正药业发布员工持股计划，预计持股数量为4,218.00万股，锁定期为36个月。

总结

综上所述，10月第3周，融资融券市场表现出明显的多空分歧，融资余额继续攀升，而融券余额有所回升。市场情绪敏感，预计短期内将延续多空博弈局面。从行业和个股来看，多数行业和个股表现出加仓趋势，但银行和休闲服务行业则相对受到空头影响较大。此外，一些重大事件如增发预案、业绩预告和重要股东增减持也对市场产生了影响，投资者需关注相关动态。