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融券规模快速攀升，多空双方或陷入胶着

核心内容概述

本报告为2016年8月第2周的融资融券市场周报，分析了当周两融余额变化、行业及个股的融资融券情况、重大事件及停复牌信息，指出多空双方进入对峙格局。

市场情况

• 两市融资融券余额：截至2016年8月8日，两市融资融券余额为8,645.64亿元，较前一周微升0.16%，占A股市场流通市值比重为2.35%，周成交额占比为9.37%。
• 融资与融券动态：
  • 融资：融资余额为8,611.01亿元，融资买入额与偿还额交替变化，日均融资买入额为360.34亿元，环比下降29.83%；日均融资偿还额为358.38亿元，环比下降35.76%。
  • 融券：融券余额为34.63亿元，融券余量快速攀升，接近前期高点。日均融券卖出额为3.50亿元，环比下降17.78%；日均融券偿还额为2.89亿元，环比下降28.66%。
• 多空分歧：多头单日净流入31.33亿元，创近两周新高；空头继续大规模增仓，显示市场多空力量逐渐对立。

行业融资融券特征

• 融资情况：
  • 净增额最多：银行、交通运输和商业贸易。
  • 平仓量最大：计算机、传媒和轻工制造。
  • 融资余额占流通市值比最高：综合行业（8.07%）。
  • 融资买入额占成交额之比最高：钢铁行业（22.78%）。
• 融券情况：
  • 加仓最多：国防军工、采掘和钢铁。
  • 减仓最多：有色金属和公用事业。
  • 双向平仓行业：逾两成行业遭遇双向平仓，交易活跃度小幅回升。
• 一致做多行业：银行、通信、食品饮料和建筑装饰。
• 一致做空行业：国防军工、房地产、电气设备等8个行业。
• 多空博弈行业：采掘、钢铁、休闲服务等。

ETF 标的券

• ETF融资融券余额：融资余额合计339.59亿元，环比下降0.22%；融券余额合计14.36亿元，环比增长16.89%。
• 融资增仓ETF：10只ETF加仓，增幅最高的为H股ETF（39.62%）。
• 融资减仓ETF：12只ETF减仓，降幅最深的为HS300ETF（-20.88%）。
• 融券增仓ETF：10只ETF增仓，增幅最高的为中小板（70.10%）。
• 融券减仓ETF：深成ETF（-39.65%）和180ETF（-2.09%）。
• ETF涨跌幅：
  • 上涨：20只ETF上涨，涨幅前三为广发500（3.35%）、深100ETF（3.23%）和500ETF（3.01%）。
  • 下跌：仅金地ETF和黄金ETF下跌，跌幅分别为-1.29%和-0.70%。

个股标的券及重大事项

• 做多意向明显个股：
  1. 长江电力（600900）
  2. 中国铁建（601186）
  3. 长安汽车（000625）
  4. 国电南瑞（600406）
  5. 中国国航（601111）
• 做空意向明显个股：
  1. 中信证券（600030）
  2. 潍柴动力（000338）
  3. 京东方A（000725）
  4. 中国船舶（600150）
  5. 中国重工（601989）

重大事件

• 增发预案：爱建集团（600643）公布定向增发董事会预案。
• 分红预案：未有标的股票公布分红预案。
• 业绩预告：
  • 中航重机（600765）和东方电气（600875）发布2016年中报业绩预告。
  • 其他10只股票发布2016年三季报业绩预告，其中部分公司业绩略增或扭亏，也有部分公司业绩预减或续亏。
• 重要股东增减持：
  • 增持：6只股票被增持，其中廊坊发展（600149）和阳光城（000671）增持幅度较大。
  • 减持：1只股票被减持，为天海投资（600751）。
• 员工持股计划：有标的股票公布员工持股计划，但未提供具体数据。
• 停复牌：海格通信（002465）拟于本周复牌，投资者可适当关注。

投资评级说明

• 公司评级标准：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%。
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%。
• 行业评级标准：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%。
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%。

重要声明

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