20160420-渤海证券-融资融券4月第3周周报_多空谨慎对峙_存量博弈延续_20页_916kb

多空谨慎对峙，存量博弈延续

核心内容概览

本周融资融券市场呈现多空对峙局面，市场整体情绪偏谨慎。融资融券余额微升至8,924.11亿元，较前一周增长0.28%。融资余额占比A股流通市值的2.46%，融券余额占比为9.15%。融资交易在周中大规模建仓，后期以净流出为主；融券则先减后增，空头强势增仓，单日融券净卖出量创近两周新高。

主要观点

• 市场情绪谨慎：受一季度经济数据普遍向好但持续性存疑、国际油价波动及美联储表态反复影响，市场整体情绪偏谨慎。
• 多空博弈加剧：融资与融券余额变化显示多空双方在博弈，未出现明显突破，市场进入存量博弈阶段。
• 行业分化明显：部分行业如通信、汽车和采掘被做多，而银行、公用事业等被做空，非银金融等行业则出现双向平仓。

关键信息

1. 融资融券规模

• 融资余额：8,924.11亿元，环比上升0.28%。
• 融券余额：24.22亿元，环比上升0.84%。
• 融资买入额：日均580.12亿元，环比下降8.73%。
• 融资偿还额：日均575.09亿元，环比下降4.84%。
• 融券卖出额：日均1.34亿元，环比下降5.34%。
• 融券偿还额：日均1.29亿元，环比上升3.03%。

2. 行业融资融券特征

• 融资增仓行业：通信、汽车、采掘等被一致做多，融资余额占流通市值比最高为综合（8.42%），融资买入额占成交额比最高为电子（21.50%）。
• 融资减仓行业：非银金融、银行、公用事业等被做空，融资余额占流通市值比最低为银行（0.72%），融资买入额占成交额比最低为公用事业（18.12%）。
• 融券增仓行业：银行、家用电器、纺织服装等净增额最多，融券余额占流通市值比最高为纺织服装（5.58%）。
• 融券减仓行业：非银金融、钢铁、交通运输等平仓量最大，融券余额占流通市值比最低为非银金融（3.39%）。

3. ETF 标的券表现

• 融资余额：409.34亿元，环比下降0.88%。
• 融券余额：12.41亿元，环比上升1.77%。
• 融资增仓ETF：南方300（+57.41%）。
• 融资减仓ETF：H股ETF（-15.81%）。
• 融券增仓ETF：中小板（+50.81%）。
• 融券减仓ETF：180ETF（-51.75%）。
• ETF涨跌情况：10只ETF上涨，9只ETF下跌，涨幅前三为H股ETF（2.69%）、金融ETF（0.86%）、300ETF（0.65%）；跌幅前三为黄金ETF（-1.12%）、深成ETF（-0.90%）、MSCIA股（-0.76%）。

4. 个股融资融券意向

• 做多意向最明显个股：
  • 兴业证券（601377.SZ）
  • 上海石化（600688.SH）
  • 巨星科技（002444.SZ）
  • 江西铜业（600362.SH）
  • 中金岭南（000060.SZ）
• 做空意向最明显个股：
  • 民生银行（600016.SH）
  • 招商银行（600036.SH）
  • 浦发银行（600000.SH）
  • 中国联通（600050.SH）
  • 中国建筑（601668.SH）

5. 重大事件

• 增发预案：
  • 沈阳机床（000410.SZ）、亚泰集团（600881.SH）、申达股份（600626.SH）、保利地产（600048.SH）、德豪润达（002005.SZ）、彩虹股份（600707.SH）、复星医药（600196.SH）等公布增发预案。
• 分红预案：
  • 58只股票公布分红预案，其中9家涉及高送转。
• 业绩预告：
  • 3只股票发布2015年年报业绩预告，80只股票发布2016年一季报业绩预告，10只股票发布2016年中报业绩预告。
  • 多氟多（002407.SZ）业绩预增，预计净利润增长2500%~2550%。
  • 华泽钴镍（600568.SH）业绩绩亏，预计净利润下降5521%~6772%。
  • 永辉超市（601216.SH）业绩预增，预计净利润增长245%~265%。
  • 君正集团（601216.SH）业绩预增，预计净利润增长70%~110%。

总结

整体来看，融资融券市场呈现多空对峙，未出现明显突破。融资与融券余额均有所上升，但增幅收窄。市场情绪偏谨慎，受经济数据、国际油价波动及美联储表态影响。行业间分化明显，部分行业被做多，部分被做空。ETF市场表现分化，部分ETF上涨，部分下跌。个股中，兴业证券、上海石化等被做多，民生银行、招商银行等被做空。重大事件包括增发、分红及业绩预告，其中部分公司业绩预增，部分公司业绩绩亏。