20210328-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_15页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容

本报告由钟晓天和于明明撰写，分析了2021年3月28日的基金市场表现，包括偏股主动型基金的业绩、仓位和行业配置，以及境外和境内新发基金的特点。

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一、市场回顾

上周市场整体呈现上涨趋势，主要指数表现如下：

• 上证综指：3418.33点，全周上涨0.40%
• 深证成指：13769.68点，全周上涨1.20%
• 沪深300：5037.99点，全周上涨0.62%
• 中小板指：8950.90点，全周上涨0.58%
• 创业板指：2745.40点，全周上涨2.77%

行业方面，涨跌幅排名前五的行业为：

• 计算机：4.68%
• 医药生物：3.25%
• 纺织服装：3.20%
• 公用事业：2.39%
• 综合：2.25%

排名靠后的行业为：

• 房地产：-1.14%
• 采掘：-2.54%
• 化工：-3.42%
• 有色金属：-4.26%
• 钢铁：-5.72%

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二、偏股主动型基金分析

2.1、基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金的净值平均上涨0.46%
• 净值表现最好的前五只基金：
  • 东吴智慧医疗量化策略：7.95%
  • 长盛医疗行业：7.03%
  • 工银瑞信医疗保健行业：6.93%
  • 大摩健康产业：6.81%
  • 工银瑞信医药健康A：6.73%

2.2、仓位分布

• 简单平均值：偏股主动型基金平均仓位为72.08%
  • 普通股票型基金：88.18%
  • 偏股混合型基金：83.92%
  • 灵活配置型基金：61.58%
  • 平衡混合型基金：60.31%
• 仓位中位数：81.50%
  • 普通股票型基金：88.46%
  • 偏股混合型基金：86.07%
  • 灵活配置型基金：73.07%
  • 平衡混合型基金：60.53%
• 规模加权平均值：75.89%
  • 普通股票型基金：87.65%
  • 偏股混合型基金：86.05%
  • 灵活配置型基金：60.01%
  • 平衡混合型基金：58.57%

与最近一期相比，各基金类型平均仓位均有所下降，其中平衡混合型基金下降最多（1.18%）。

2.3、行业配置

• 配置比例上调较多的行业：
  • 休闲服务
  • 农林牧渔
  • 食品饮料
  • 黑色金属
• 配置比例下调较多的行业：
  • 银行
  • 非银金融
  • 采掘
  • 综合

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三、境外新发行基金（2021/3/22-3/26）

• 共计新发基金36只，其中：
  • 美国市场：20只
  • 欧洲市场：16只
  • 中国香港市场：0只
  • 中国台湾市场：0只

3.1、美国新发基金

• 新发基金20只，其中9只为ETF，11只为单位投资信托
• 部分基金特点包括：
  • 追踪特定指数（如纳斯达克100指数、MSCI英国IMI ESG领导者指数等）
  • 提供缓冲机制
  • 投资于ESG主题或特定行业

3.2、欧洲新发基金

• 新发基金16只，其中8只为股票型，1只为固定收益型，7只未披露信息
• 包括追踪MSCI世界精选ESG领导人低碳影响指数、纳斯达克100指数等ETF

3.3、中国香港新发基金

• 本期无新发基金

3.4、中国台湾新发基金

• 本期无新发基金

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四、境内新成立与新发行基金（2021/3/22-3/26）

4.1、新成立基金

• 本期境内新成立基金78只，分别是：
  • 债券型基金7只
  • 混合型基金61只
  • 股票型基金9只
  • 国际(QDII)基金1只
• 最大规模基金为南方宝顺A，规模达61.39亿元

4.2、新发行基金

• 本期境内新发行基金50只，包括：
  • 混合型基金35只
  • 债券型基金6只
  • 股票型基金9只
• 代表基金包括：
  • 天弘中证新能源汽车A/C
  • 华泰紫金丰和A/C
  • 南方誉享一年持有A/C
  • 东方红启瑞三年持有A

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五、境内新批准基金、新受理基金（2021/3/15-3/19）

5.1、新批准基金

• 本期境内无新批准基金

5.2、新受理基金

• 本期境内新受理基金（简易程序）104只，包括：
  • 债券型基金5只
  • 混合型基金26只
  • 股票型基金65只
  • 国际(QDII)基金8只

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风险提示

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算，可能存在失效风险，特别是在市场波动较大的情况下。