20160711-中国银河-事件驱动量化周报_业绩链策略超额收益稳定_高管增持小幅回调_12页_817kb

报告摘要

本报告为2016年7月11日的事件驱动量化周报，总结了多个事件驱动策略在上周的表现，包括业绩链策略、定向增发策略、员工持股策略、高管增持策略和调研选股策略。报告提供了各策略的收益情况、超额收益数据以及部分新增标的的详细信息。

政策背景：2014年6月证监会发布指导意见，重启员工持股计划。
策略内涵：通过激励机制实现员工与公司利益绑定。
收益表现：上周收益为 3.82%，相对中证500指数的超额收益为 0.73%。
新增标的：
- 迪森股份（300335.SZ）
- 启明星辰（002439.SZ）
- 科达洁能（600499.SH）
- 华业资本（600240.SH）
- 亿阳信通（600289.SH）
- 金证股份（600446.SH）

策略类型：基于高管增持行为的投资策略。
策略逻辑：高管增持反映其对公司未来业绩的看好，具有较强推动作用。
收益表现：上周收益为 2.18%，相对中证500指数的超额收益为 -0.9%。
新增标的：
- 皇氏集团（002329.SZ）
- 积成电子（002339.SZ）
- 三元达（002417.SZ）
- 凯美特气（002549.SZ）
- 博实股份（002698.SZ）
- 众信旅游（002707.SZ）
- 羚锐制药（600285.SH）
- 丹化科技（600844.SH）

策略思想：基于机构调研次数作为量化指标，剔除主观推荐的不确定性。
策略执行：推迟两个月买入，月初调仓，调仓频率为一个月。
最近调仓：上一次调仓时间为2016年4月1日。
调入股票：
- 宋城演艺
- 美的集团
- 探路者
- 汇川技术
- 长盈精密
- 蓝海华腾
- 川大智胜
- 中科金财
- 广电运通
- 万达院线
净值表现：截至2016年7月8日，策略净值为 0.99712，同期全A股指数为 1.02405，沪深300指数为 1.01216，中证500指数为 1.0288。

分析师：
- 王红兵：0755-83479312 / wanghongbing_yj@chinastock.com.cn / S0130514060001
- 黎鹏：0755-83471683 / lipeng_yj@chinastock.com.cn / S0130514070001
特别感谢：
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