20170111-渤海证券-融资融券1月第2周周报_存量博弈格局显现_多头相对谨慎_17页_820kb

融资融券1月第2周周报总结

核心内容

本周融资融券市场呈现存量博弈特征，多头相对谨慎，市场整体情绪偏保守。尽管大盘强势上扬，但融资融券余额逆势回落至9,332.17亿元，较前一周减少0.64%。融资余额占A股市场流通市值比重为2.33%，周成交额占比为7.68%。融资交易以平仓为主，而融券余量持续走高。值得注意的是，多头单日融资净买入额为0.16亿元，结束连续三个交易日的净流出状态；空头融资净买入额由负转正，显示市场多空分歧进一步扩大。

主要观点

1. 市场情绪谨慎：融资余额下降，而融券余量上升，表明市场参与者对后市持观望态度。
2. 多空博弈加剧：融资与融券的净买入额变化显示市场存在明显的多空分歧。
3. 资本流出压力仍存：人民币汇率波动以及外储余额创新低，使得资本流出压力未有明显缓解。
4. 行业与个股分化明显：不同行业和个股在融资融券方面表现出显著差异，部分行业和个股受到资金明显青睐或抛售。

关键信息

融资融券数据

• 两市融资融券余额：9,332.17亿元，较前一周减少0.64%。
• 融资余额：9,294.69亿元，日均融资买入额为327.11亿元，环比上升24.81%。
• 融券余额：37.48亿元，日均融券卖出额为5.89亿元，环比上升18.40%。
• 融资净买入额：单日为0.16亿元，结束连续净流出状态。
• 融券净卖出额：单日为5.50亿元，环比上升5.01%。
• 融资余额/流通市值比：综合行业最高，达8.30%。
• 融资买入额/成交额比：通信行业最高，达22.45%。

行业融资融券特征

• 融资净增额最多：银行、非银金融和家用电器。
• 融券净增额最多：国防军工、化工和钢铁。
• 行业表现：
  • 纺织服装、农林牧渔、房地产被一致做多。
  • 化工、钢铁、交通运输被一致做空。
  • 国防军工、通信呈现多空博弈。

个股融资融券意向

• 做多意向最明显：凯迪生态、康得新、宇通客车、中国平安、盛运环保。
• 做空意向最明显：中国建筑、国金证券、华泰证券、农业银行、中国石化。

重大事件

• 增发预案：
  • 威创股份（002308）披露定向增发董事会预案。
  • 九阳股份（002242）定增预案获发审委通过。
• 恢复融资买入：
  • 北纬通信（002148）融资余额低于可流通市值20%，自1月6日起恢复融资买入。
• 重要股东增减持：
  • 共有37只股票发生重要股东增减持，其中14只被增持，25只被减持。
• 员工持股计划：
  • 凯迪生态（000939）和梅花生物（600873）公布员工持股计划。

业绩预告

• 上周共有12只股票发布2016年业绩预告，其中7家公司业绩预增。

总结

综上所述，融资融券市场在1月第2周表现出明显的存量博弈特征，市场情绪谨慎。融资余额下降，而融券余量上升，显示出多空分歧的扩大。行业和个股层面，融资与融券的净增额存在显著差异，部分行业和个股受到资金明显青睐或抛售。此外，重要股东的增减持行为和员工持股计划的公布也为市场带来一定影响。资本流出压力和人民币汇率波动继续对市场产生影响，投资者需密切关注相关动态。