2017三季度中企IPO统计报告_19页-1mb

中企IPO 2017年三季度统计报告总结

核心内容概览

2017年三季度，中国企业在全球资本市场IPO活动整体呈现轻微回落态势，但海外上市热度持续上升。A股市场IPO数量与募资规模进一步萎缩，而港股市场则保持相对稳定，但募资规模有所下降。在这一季度，众安在线以101亿元的募资规模成为IPO季度之最，百世物流在赴美上市中表现突出，成为退出回报最高的案例之一。

主要观点

全球市场趋势

• 三季度全球中企IPO案例数量环比下降2.10%，募资规模环比下降11.85%，整体市场小幅降温。
• 海外上市数量创年内新高，共有9家中企赴海外上市，其中6家在9月份赴美上市。
• 海外上市地区主要为纳斯达克、纽交所和澳交所，涉及多个行业。

A股市场表现

• A股市场IPO数量与规模持续下滑，环比下降7.14%和9.60%，但市场总体保持稳定。
• 发审委在6月底暂停首发节奏，减少上会企业数量，导致市场降温。

港股市场表现

• 港股市场IPO数量变化不大，但募资规模环比下降29.54%，同比下降71.16%。
• 香港创业板新股数量激增，大型新股融资规模缩少，市场正逐渐向中小企业倾斜。

关键信息

IPO案例亮点

• 众安在线：募资101亿元，成为三季度IPO募资规模最大的企业，也是港股迄今规模最大的金融科技公司IPO。
• 百世物流：赴美上市募资4.5亿美元，成为本季度海外上市中募资最多的中企。
• 中原银行：募资63.52亿元，位列金融行业第二。
• FIT HON TENG 和 电连技术：分别募资23.21亿元和20.32亿元，为IT行业代表企业。

行业分布

• 制造业：以36起案例位居行业数量首位，远超医疗健康（19起）和IT业（16起）。
• 金融行业：以众安在线和中原银行的高额募资稳居募资规模首位。
• 医疗健康：表现不俗，位列第三。

地区分布

• 广东：IPO数量最多（29起），但募资金额低于浙江。
• 浙江：虽然案例数量不及广东，但募资金额（126.66亿元）位居第二。
• 上海：凭借众安在线的IPO，募资规模最高（140.55亿元）。
• 河南：虽案例数量较少（2起），但平均募资金额最高（33.08亿元）。

IPO退出情况

• 三季度IPO账面退出回报总额达到252.82亿元，为本年最高，平均账面回报率略有回升。
• 共有75家中企实现上市，250家VC/PE机构基金实现账面退出。
• 深创投：继续占据主导地位，参与了5家中企的上市前融资。
• 金石投资：表现亮眼，参与了4家中企的上市前融资。
• 百世物流：为退出回报最高的案例之一，占据前三位。

政策背景

• 2017年7月，全国金融工作会议提出要推动IPO常态化，同时加强发行质量审核。
• 监管部门加大IPO审核力度，保持首次公开发行的常态化，规范和支持上市公司并购重组，完善退市制度。
• IPO审核通过率从去年同期的90.96%降至80.99%，显示出监管趋严的趋势。

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