清科-2018年11月IPO统计报告-2018.12-8页

清科数据：2018年11月中企IPO总结

核心内容概览

2018年11月，全球共有19家中国大陆企业完成IPO，整体表现呈现数量环比上升但融资金额同比下降的趋势。其中，金融行业在IPO数量和融资金额上均表现突出，成为近三个月IPO数量第一的行业。

主要观点与关键信息

一、IPO数量与融资金额

• IPO数量：11月共19家中企完成IPO，同比下降42.2%，环比上升46.2%。
• 融资总额：本月中企IPO总融资额为146.78亿人民币，同比下降37.51%，环比下降33.79%。
• 平均融资额：平均单笔融资额为7.73亿人民币，环比下降54.7%。
• 最高与最低融资额：单笔最高融资额为60.12亿人民币（中国人保），最低为1.27亿人民币。

二、VC/PE机构支持情况

• 支持率：13家中企获得VC/PE机构支持，渗透率为68.4%。
• 退出情况：共发生92笔IPO退出，涉及77家机构和47支基金，退出数量较上月下降5.15%。

三、IPO上市地点分布

• 港交所：8家中企在港交所上市，占比42.11%，为第一大上市地。
• 上交所：3家中企在上交所上市，占比15.79%，并列第二。
• 深交所创业板：3家中企在深交所创业板上市，占比15.79%，并列第二。
• 纽交所与深交所中小板：各2家中企上市，占比10.53%，并列第三。

四、IPO融资金额分布

• 融资金额最高：金融行业募资68.26亿人民币，占比46.50%，位居第一。
• 互联网行业：募资28.70亿人民币，占比19.55%，位居第二。
• 机械制造行业：募资19.56亿人民币，占比13.33%，位居第三。
• 累计占比：金融、互联网和机械制造行业合计占比79.38%。

五、地域分布情况

• 北京与上海：各有4家中企IPO，占比21.05%，并列第一。
• 江苏：3家中企IPO，占比15.8%，位列第二。
• 北京融资金额最高：4家中企共募资79.79亿人民币，占总融资额的54.4%。
• 上海融资金额次之：4家中企共募资10.25亿人民币，占总融资额的6.98%。

六、重点IPO案例

• 中国人保：作为国内第五家A+H股两地上市的金融保险企业，募资60.12亿人民币，占总融资额的40.96%，成为本月融资金额最高企业。
• 宝宝树集团：母婴社区第一股，获阿里巴巴和复星集团等机构支持。
• 同程艺龙：OTA第一股，腾讯为其最大股东，募资主要用于技术升级、市场拓展及运营资金。

七、政策解读

• 《关于支持上市公司回购股份的意见》：证监会、财政部、国资委联合发布，支持上市公司回购股份用于股权激励及员工持股计划，鼓励融资工具多样化，简化回购程序。
• 《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》：明确募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例限制，对轻资产、高研发投入企业适当放宽。

行业与地域分布分析

行业分布

• 金融行业：IPO数量和募资金额均居首位，连续三个月IPO数量第一，共12起，其中金融服务业7起，保险业1起。
• 互联网行业：IPO数量为3起，占比15.79%，募资金额占总融资额的19.55%。
• 机械制造行业：IPO数量为4起，募资金额占总融资额的13.33%。

地域分布

• 北京：IPO数量4起，募资金额占比54.4%，为最大融资地。
• 上海：IPO数量4起，募资金额占比6.98%。
• 江苏：IPO数量3起，募资金额占比14.4%，为第二大融资地。

总结

2018年11月，中企IPO市场呈现数量上升但融资金额下降的态势，金融行业持续领跑，成为IPO数量与融资金额的双料冠军。港交所仍是中企IPO的重要平台，而上交所则在融资金额上占据主导地位。政策层面进一步优化了IPO退出机制和融资规则，鼓励企业通过多种方式增强资本实力与市场竞争力。