20210803-东吴证券-海外电动车6月销量点评_季末冲量_上半年销量略超市场预期_9页_1mb

报告摘要

海外电动车6月销量点评总结

核心内容

2021年6月，海外电动车销量达到28.48万辆，环比增长24%，略超市场预期。全球电动乘用车销量为52.55万辆，同比激增151%，环比增长21%。其中，国内电动乘用车销量为24.07万辆，同比升162%，环比升18%；海外电动车销量同比增143%，环比增24%，EV销量占62%，PHEV销量占38%。2021年1-6月全球新能源车累计销量达239.56万辆，同比大幅上升167%。

主要观点

欧洲市场表现突出
- 6月欧洲电动车销量为21.4万辆，同比增133%，环比增37%。电动车渗透率为13.37%，同比提升7.16个百分点，环比提升1.87个百分点。
- 德国是欧洲主要增量来源，6月销量6.37万辆，同比增196%，渗透率升至23.22%；1-6月累计销量30.45万辆，同比增179%。
- 法国6月销量3.76万辆，同比增79%，环比增53%，补贴退坡前抢装效应显著，渗透率升至15.27%。
- 英国6月销量3.44万辆，同比增157%，环比增43%，渗透率升至15.59%；1-6月累计销量13.84万辆，同比增183%。
- 挪威与瑞典电动车渗透率分别高达72.54%和44.89%，表现尤为亮眼。
特斯拉销量表现强劲
- 特斯拉6月全球销量为8.69万辆，同比增142%，环比增17%。其中，欧洲市场贡献主要增量，销量2.55万辆，同比增210%，环比增190%。
- 1-6月累计销量38.1万辆，同比增144%。美国市场销量为2.29万辆，同比增105%，环比降21%；中国市场销量为3.32万辆，同比增122%，环比降1%。
- 特斯拉Model 3和Model Y分别为6月销量前两位，Model 3销量3.95万辆，Model Y销量1.33万辆。
主要车企销量排名
- 大众集团6月海外销量为6.27万辆，同比增258%，环比增21%，ID系列车型表现强劲。
- 特斯拉紧随其后，6月海外销量5.18万辆，同比增148%，环比增30%。
- 现代-起亚汽车集团6月销量为2.92万辆，同比增126%，环比增33%，IONIQ 5车型开始起量。
- Stellantis销量为2.76万辆，环比增26%；宝马集团销量为2.15万辆，同比增120%，环比增24%。
- 雷诺-日产联盟销量为2.1万辆，同比增44%，环比增43%；戴姆勒销量为1.57万辆，同比增68%，环比增2%。
电池装机情况
- 6月海外电池装机电量为13.18GWh，同比增130%，环比增12%。
- 松下6月装机量6.78GWh，同比增244%，环比增16%。
- LG 6月装机量3.7GWh，同比增43%，环比降4%。
- 三星6月装机量0.94GWh，同比增53%，环比增6%。

关键信息

2021年1-6月全球新能源车累计销量为239.56万辆，同比增167%。其中，国内销量112.37万辆，同比增242%；海外销量127.19万辆，同比增124%。
电动车渗透率方面，欧洲6月为13.4%，美国为3.3%，中国为9.7%。
新车型表现亮眼，如大众ID.4、ID.3、现代IONIQ 5、福特Mustang Mach-E等。

投资建议

继续推荐以下三条投资主线：

特斯拉及欧洲电动车供应商
包括宁德时代、亿纬锂能、容百科技、恩捷股份、科达利、天赐材料、璞泰来、新宙邦、中伟股份、宏发股份、汇川技术、三花智控、当升科技、欣旺达。
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