20211024-信达证券-基金研究周报_偏股主动型基金仓位下调_上证50ETF净流入_15页

偏股主动型基金仓位下调，上证50ETF净流入总结

核心内容

本报告分析了2021年10月24日当周偏股主动型基金的仓位变化、市场表现及ETF资金流动情况，同时汇总了境内新成立与新发行基金的相关信息。

主要观点

• 市场回顾：本周市场整体呈现上涨趋势，上证综指、深证成指、沪深300指数及创业板指均有所上涨。
• 基金市场与仓位分布：偏股主动型基金整体仓位有所下降，普通股票型基金、偏股混合型基金及灵活配置型基金仓位分别下降0.3%、0.94%和1.49%。
• 风格仓位：成长仓位略有上升，价值仓位相应下降。
• 行业配置：综合、食品饮料、国防军工、房地产、钢铁等行业配置比例上调，而煤炭、医药、有色金属、银行、消费者服务等行业配置比例下调。
• ETF资金流动：股票型ETF整体资金净流出89.63亿元，宽基ETF和周期制造行业ETF为主要流出来源，但上证50ETF出现净流入。

关键信息

基金市场与仓位分布

• 偏股主动型基金的平均仓位为82.97%。
• 普通股票型基金平均仓位为88.6%（较上周下降0.3%）。
• 偏股混合型基金平均仓位为84.03%（较上周下降0.94%）。
• 灵活配置型基金平均仓位为78.44%（较上周下降1.49%）。
• 平衡混合型基金平均仓位为53.98%（较上周下降4.28%）。

风格仓位

• 成长仓位为62.43%（较上周上升0.94%）。
• 价值仓位为37.57%（较上周下降0.94%）。

行业配置

• 配置比例上调较多的行业有：综合、食品饮料、国防军工、房地产、钢铁。
• 配置比例下调较多的行业有：煤炭、医药、有色金属、银行、消费者服务。

股票型ETF资金流入流出情况

• 宽基指数ETF：资金净流出76.51亿元，其中上证50ETF净流入10.54亿元，中证500ETF净流出48.09亿元。
• 行业ETF：周期制造行业ETF净流出26.21亿元，其中光伏ETF净流入4.47亿元。
• 风格指数ETF：净流入4.47亿元，其中红利ETF净流入4.89亿元。
• 主题相关ETF：净流出8.98亿元，其中碳中和ETF净流出7.75亿元。

境内新成立与新发行基金

• 新成立基金：本期共20只，其中规模最大的为易方达悦浦一年持有A，发行份额达36.19亿份。
• 新发行基金：本期共46只，包括混合型16只、债券型9只、股票型18只、FOF基金3只。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算完成，存在因市场波动不确定性而失效的风险。
• 投资者应充分了解证券市场的风险，并谨慎进行投资决策。

总结

本周偏股主动型基金整体仓位有所下降，市场表现良好，上证50ETF出现净流入，而中证500ETF净流出显著。行业配置方面，部分行业受到青睐，部分行业则被减持。ETF市场整体资金流出，但部分产品如上证50ETF表现较好。同时，本期境内新成立与新发行基金数量增加，显示出市场活跃度。投资者应关注市场变化，并结合自身情况做出理性投资决策。