【普华永道】2022年全球并购行业趋势回顾及2023年展望-金融服务_17页_852kb

2023年2月金融服务业全球并购行业趋势回顾与展望

整体趋势

金融业企业正寻求战略合作伙伴关系和整合机会，以提高数字化能力，抵御金融平台和金融科技的冲击，并应对监管压力。并购被普遍认为是推动金融服务行业转型的重要引擎。2022年金融服务业并购市场出现回调，交易额同比下降42%。

当前宏观市场环境中的GDP增长放缓、通货膨胀、利率上行、地缘政治不稳等因素构成并购挑战。金融服务并购需考虑复杂场景，制定稳健的价值创造计划。并购焦点领域包括客户主导转型、供应链、运营、云技术、财务转型、ESG等。2023年并购将更加审慎严谨，但仍存在大量战略性交易机会。

并购热点预测

预计未来6至12个月，以下领域将成为并购焦点：

• 金融科技：估值下降带来收购机会，特别是大型银行可能以较低估值收购有价值的金融科技资产。
• 私募股权：投资者在金融服务业相关领域（保险经纪、支付、平台、金融科技等）持续活跃，资金成本上升使价值创造更为重要。
• 整合：金融平台和嵌入式金融发展趋势促使传统商业模式瓦解，规模经济催生整合型并购。

细分赛道分析

资产及财富管理：并购趋势包括为应对业绩压力进行扩张、私募市场增长、ETF规模扩大、获取ESG能力及吸纳金融科技创新。
银行与资本市场：美国监管审查严格、英国聚焦竞争风险，同时数字银行应用持续增长，ESG成为声誉关键因素。
保险业：高通胀和利率上行影响保费增长和客户偏好的变化，保险公司正进行战略转型以优化业务模式。

2023年展望

尽管面临宏观经济和地缘政治动荡，但2023年金融服务业并购市场预期保持稳定或增长动力。交易参与者需通过更审慎的战略应对挑战，在复杂环境中抓住战略机遇。