普华永道-2019Q2并购交易季度回顾：亚太地区金融服务行业-2019.7-10页_667kb
报告摘要
亚太地区金融服务行业Q2 2019并购交易总结
核心内容概述
2019年第二季度，亚太地区金融服务行业的并购活动持续活跃，交易数量和规模均有所增长，尤其是中国和其他发达国家的推动下。银行业并购仍然是金融服务业的主要交易类型，而金融科技和数字化转型成为推动交易的重要因素。各主要国家在监管政策、市场整合和跨境投资方面表现出不同的趋势。
主要观点与关键信息
1. 总体趋势
- 并购活动依然强劲，尤其在金融服务行业。
- 交易数量和规模在某些地区显著上升，如印度尼西亚。
- 多数交易为出境并购，反映国际资本对亚太市场的兴趣。
各国并购趋势分析
澳大利亚
- 交易数量环比变化：+36%
- 交易规模环比变化：+206%
- 主要趋势：
- 银行业面临监管压力，部分银行计划合并或分拆业务。
- CBA搁置了分拆计划，NAB终止“介绍人”支付项目。
- 三菱日联集团收购印尼金融银行，并计划与Bank Nusantara Parahyangan合并。
- 日本生命保险公司收购美国公司Grand Guardian Insurance Co.
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
中国大陆及香港
- 交易数量环比变化：-10%
- 交易规模环比变化：+9%
- 主要趋势：
- 中国银保监会推出多项措施开放金融市场，吸引外资进入银行、保险和消费金融行业。
- 多家国际保险公司计划进入中国养老金市场。
- 香港金管局发放虚拟银行牌照，推动金融科技发展。
- MetLife将其香港业务出售给FWD，为香港首次人寿保险合并。
- 有10笔金融服务行业的出境并购交易，其中6笔为泛亚洲交易。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
印度尼西亚
- 交易数量环比变化：-20%
- 交易规模环比变化：+2,498%
- 主要趋势：
- 三菱日联集团完成对Bank Danamon的第三阶段收购，并与Bank Nusantara Parahyangan合并。
- Bank Central Asia计划收购Bank Royal Indonesia，需等待监管批准。
- 渣打银行有意出让Permata银行45%股权，吸引潜在投标者。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
日本
- 交易数量环比变化：-24%
- 交易规模环比变化：-75%
- 主要趋势：
- 日本寿险公司持续向境外市场扩张，如美国和印度。
- 日本金融厅加强对加密货币交易所的监管，推动外部资金进入。
- Sumitomo Mitsui与瑞银合作，共同进入日本财富管理市场。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
韩国
- 交易数量环比变化：-7%
- 交易规模环比变化：-153%
- 主要趋势：
- 金融服务委员会对互联网银行牌照申请进行审查，部分申请未获批准。
- DGB、BNK和JB金融集团在东南亚开设分支机构，寻求扩张机会。
- 预计监管变化将推动入境并购。
- 有10笔国内交易，3笔发生在境外。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
马来西亚
- 交易数量环比变化：-100%
- 交易规模环比变化：-100%
- 主要趋势：
- Kenanga Investors收购Libra Invest，获得马来西亚国家银行批准。
- MIDF与Al Rajhi Malaysia达成合并协议，推动伊斯兰银行业务发展。
- CIMB出售保险经纪公司CIMB Howden Insurance Brokers的51%股权。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
菲律宾
- 交易数量环比变化：-100%
- 交易规模环比变化：-100%
- 主要趋势：
- 银行加强数字化转型，响应中央银行推动的现金减少政策。
- 准备金率下调，释放35亿美元流动性。
- 非寿险公司面临资本要求挑战，部分公司开始合并谈判。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
新加坡
- 交易数量环比变化：+9%
- 交易规模环比变化：-29%
- 主要趋势：
- 金融管理局发放5个数字银行牌照，鼓励创新。
- 科技公司和电信公司对数字银行牌照表现出兴趣。
- 金融科技推动入境投资，吸引国际创业公司。
- 私募股权客户对越南和印尼的消费金融和银行业感兴趣。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
泰国
- 交易数量环比变化：-100%
- 交易规模环比变化：-100%
- 主要趋势：
- 寿险业务被富卫保险集团以30亿美元收购，但交易前景存在不确定性。
- 政治环境可能影响交易完成。
- 预计政策方向保持稳定，市场活动将在第三季度恢复。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
越南
- 交易数量环比变化：0%
- 交易规模环比变化：-98%
- 主要趋势：
- 支付服务持续增长，韩国Alliex计划投资7.21亿美元。
- Vimo与mPOS Technology JSC合并，成立NextPay Holdings。
- 越南银行正在向新巴塞尔协议过渡，部分银行寻求资金或合作伙伴。
- SCIC计划出售108家公司的国有股权。
- 交易前景：交易数量低，交易规模高。
数据汇编方法和免责声明
- 所有数据基于 Mergermarket、Capital IQ 和 PwC 分析。
- 分析中包含已宣布交易，部分交易可能不会完成。
- 交易数量指已宣布的交易数量，无论是否披露交易价值。
- 交易价值仅指已披露的交易金额，以美元为单位。
- 金融服务行业涵盖银行、保险、资产管理等领域。
- 交易的地理位置由标的公司或投标者的主导地理位置决定，即其总部所在地。
联系信息
作者
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Matthew Phillips
亚洲金融服务业并购交易服务主管，中国内地及香港金融服务业主管
邮箱: matthew.phillips@hk.pwc.com -
Thomas Crasti
香港金融服务业并购交易服务
邮箱: thomas.m.crasti@hk.pwc.com -
George Roux
香港金融服务业并购交易服务
邮箱: george.roux@hk.pwc.com -
Joseph Lo
香港金融服务业并购交易服务
邮箱: joseph.lo@hk.pwc.com
各国联系人
-
Iain Tan
合伙人－澳大利亚
邮箱: iain.tan@au.pwc.com -
Eric Darmawan
金融服务业并购交易服务合伙人－印度尼西亚
邮箱: eric.darmawan@id.pwc.com -
Joo-Cheol Lee
韩国金融服务业并购交易服务
邮箱: joo-cheol.fas.lee@pwc.com -
Mary Jade T. Roxas
菲律宾并购交易服务主管
邮箱: jade.roxas@ph.pwc.com -
Phuwin Norchoovech
泰国并购交易服务主管
邮箱: phuwin.norchoovech@th.pwc.com -
Chris ST Chan
中国内地及香港金融服务业并购交易服务主管
邮箱: chris.st.chan@hk.pwc.com -
Masaya Kato
日本并购交易服务主管
邮箱: masaya.kato@pwc.com -
Chi Min Liew
马来西亚并购交易服务主管
邮箱: chi.min.liew@my.pwc.com -
Kok Weng Sam
新加坡金融服务业并购交易服务主管
邮箱: kok.weng.sam@sg.pwc.com -
Nguyen Luong Hien
越南并购交易服务主管
邮箱: nguyen.luong.hien@vn.pwc.com
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