20240228-中国银河-2024年3月份投资组合报告_行稳致远_聚焦政策端_18页_803kb

中国银河证券2024年3月投资组合报告总结

核心观点

• 2024年2月市场情绪回暖，上证指数上涨8.14%，深证成指上涨12.87%，创业板指上涨14.02%。北向资金净流入428亿元，投资者风险偏好大幅提高。
• 多重利好支撑A股，包括证监会新任主席信号、政策座谈会、AI技术突破（如OpenAI的Sora）以及两会和年报披露预期。

市场展望

• 3月A股行情有望持续回暖，建议以稳为主，配置低估值价值股和成长型价值股。
• 关注政策端，特别是科技主线、新质生产力、两会利好以及年报业绩弹性。

十大月度金股推荐

1. 中金黄金：央企市值管理+金价牛市催化。
2. 通富微电：高端电子封装材料行业先锋。
3. 中国移动：数字经济需求与政策利好。
4. 浙能电力：扭亏为盈，高股息属性。
5. 四川九洲：军工+电子领域双轮驱动。
6. 博实股份：人形机器人战略布局。
7. 华大智造：基因测序技术与全球拓展。
8. 中煤能源：国企改革与估值重塑。
9. 芒果超媒：内容创新与媒体融合。
10. 伯特利：汽车智能化与新订单注入增长。

投资策略

• 重点行业：科技、上游原材料、电力。
• 配置方向：聚焦低估值价值股、成长型价值股，关注有业绩及政策利好预期的板块。
• 风险提示：海外货币政策超预期紧缩、全球经济衰退、地缘政治冲突。

分析师

• 蔡芳媛等