20231229-中国银河-2024年1月份投资组合报告_阴霾终会散去_看好_跨年行情__19页_915kb

北京时间2024年1月投资组合报告分析总结

核心观点

1. 12月A股震荡下行，12月8日中共中央政治局会议强调稳中求进、以进促稳、先立后破，传递稳增长信号，利好多板块。
2. 经济企稳预期增强，稳增长政策持续发力提振市场信心；国内外政策共振发力，美联储松动利于全球资产，中美利差变化减缓人民币压力。
3. 经历深度调整，部分板块估值处于历史底部区域；全球能源转型加速，具备长期增长动能的行业如光伏储能、电新、计算机、通信等将迎来修复行情。
4. 1月投资组合建议关注消费、科技、煤炭、电力等板块低估值价值股及成长型价值股，十大重点推荐股票已在名单。

十大金股配置建议

1. 电新：固德威（688390SH）——全球光储逆变器龙头，受益于全球市场恢复
2. 化工：宝丰能源（000989SH）——一体化产能扩张，内蒙古项目注入成长活力
3. 煤炭：山西焦煤（000983SZ）——供应偏紧，价格坚韧，中长期增长潜力强
4. 消费：中国黄金（600916SH）——“国字号”品牌价值推动黄金珠宝消费新需求
5. 电力：皖能电力（000543SZ）——成本改善提速，辅助服务和新能源布局看好
6. 医药：金域医学（603882SH）——龙头格局下，检验服务高速增长启动估值修复
7. 通信：超图软件（300036SZ）——时空数据要素核心标的，增长具备确定性
8. 军工：邦彦技术（688132SH）——军工信息化赋能持续，业务延展性强
9. 建材：公元股份（002620SZ）——塑管主业稳定，布局新兴成长领域
10. 金融：中国移动（600941SH）——数字经济背景下，DICT业务拓展潜力释放

核心股票池扩展（含估值数据）

• 固德威、超图软件、中国移动、山西焦煤、宝丰能源等其他重点推荐股票信息完整，互为补充形成多样化投资组合选择。

分析师承诺： 本报告分析观点独立客观，无利益冲突，保持内容专业性和准确性。