2018-我国商业银行不良贷款现状_趋势及应对策略分析_29页-2mb

我国商业银行不良贷款现状、趋势及应对策略分析总结

核心内容概述

本报告分析了我国商业银行不良贷款的现状、形成原因、未来趋势及处置策略，旨在为商业银行加强风险管理、提升不良资产处置效率提供参考。

主要观点与关键信息

一、商业银行不良贷款的总体特征

1. 不良贷款率趋于平稳
   自2016年四季度以来，商业银行不良贷款率连续四个季度维持在1.74%的稳定水平，资产质量有所企稳。

2. 行业集中度高

   • 制造业和批发零售业合计占不良贷款总额的60%以上，分别为32.20%和28.85%。
   • 2017年二季度末，制造业不良率为3.93%，批发零售业不良率为4.74%，均为各行业较高水平。
   • 采矿业和农林牧渔业不良贷款占比较低，但不良率和关注类贷款占比上升较快，尤其是采矿业，不良率从0.82%上升至4.76%，年复合增长率达121%。

3. 区域分布不均

   • 内蒙古、吉林、云南等中西部省份不良率较高，其中内蒙古不良率突破4%。
   • 浙江、江苏、上海、广东等经济发达地区不良率开始见顶回落。
   • 山东省不良率上升明显，且存在区域性信用风险，如民营企业债券违约频发。

二、不良贷款走高的原因及未来趋势

1. 经济进入“新常态”

   • 2008年“四万亿”政策后信贷扩张，随后货币政策紧缩导致不良贷款生成加速。
   • 企业风险频发，尤其是产能过剩行业，加剧了不良贷款增长。

2. 商业银行内部管理问题

   • 信贷风险管理缺乏前瞻性和主动性，风险预警机制不健全。
   • 信用风险评级体系不完善，贷后管理粗放，专业团队建设滞后。
   • 问责机制执行不到位，导致风险控制不力。

3. 未来资产质量仍承压

   • 潜在信用风险将继续暴露，关注类贷款占比仍较高。
   • 不良贷款主要增长领域（小微企业、两高一剩、亲周期行业）仍面临较大风险管控压力。
   • 商业银行处置和内部消化不良资产的能力受限，净息差承压，拨备覆盖有限。

三、不良资产处置进入新一轮周期

1. 传统处置方式仍占主导

   • 自主清收、核销和对外转让仍是主要手段，占比各约1/3。
   • 对外转让占比将逐步提升，地方AMC扩容为不良资产处置提供了更大空间。

2. 不良资产证券化发展加速

   • 不良资产证券化试点重启，2016年首批6家银行试点，2017年第二批12家银行加入。
   • 不良证券化产品具有折扣率低、担保率高、信息披露强的特点，但投资者结构单一，流动性不足，且存在较高的隐形成本。

3. 债转股成为重要手段

   • 债转股在政策推动下加快落地，以市场化、法治化方式降低企业杠杆率。
   • 债转股项目集中在钢铁、煤炭等产能过剩行业，主要由地方国企主导。
   • 债转股通过降低融资成本、优化资产负债结构等方式，初步缓解了银行资产质量压力。

四、政策建议

1. 加强银行全面风险管理

   • 构建系统化、科技主导的全面风险管理体系，提升风险预见和应对能力。

2. 强化对分支机构的风险管理

   • 加强对分支机构经营行为的日常监测，确保其合规经营和资产质量真实反映。

3. 改进贷款管理制度

   • 完善“三查制度”，加强信贷过程的审批与监督。
   • 建立责任问责机制，防范道德风险，提升信贷管理效率。

4. 确保不良贷款真实性

   • 不良贷款统计应真实反映实际情况，避免数据失真，防止风险暴露后移。

5. 积极创新不良资产处置方式

   • 推动不良资产证券化、债转股等多元化处置方式，提高处置效率和回收率。

结论

我国商业银行不良贷款在经历前期快速上升后，已趋于平稳，但仍面临潜在信用风险暴露、行业集中度高、区域分布不均等挑战。不良资产处置进入新一轮周期，证券化与债转股成为重要手段。未来，商业银行需加强全面风险管理，优化内部流程，提升专业能力，并借助政策创新推动不良资产的有效处置。