2018-商业银行不良贷款风险化解方式比较分析_9页

商业银行不良贷款风险化解方式比较分析总结

核心内容概述

随着国内宏观经济增速放缓和供给侧结构性调整，商业银行不良贷款率持续上升，2012年末至2016年末，全国商业银行平均不良贷款率从0.95%升至1.74%，不良贷款余额也大幅增长。不良资产问题已成为制约商业银行发展和影响金融稳定的重要因素。本文通过分析不同区域商业银行的不良资产处置方式，总结了主要的化解手段，并提出了未来发展的建议。

主要观点与关键信息

一、国有大型商业银行不良资产处置方式

• 时间范围：1999年至2008年。
• 主要手段：通过四大资产管理公司（中国信达、中国东方、中国华融、中国长城）进行批量处置。
• 处置过程：
  • 1999~2000年：四大国有银行向四大AMC剥离不良资产1.39万亿元。
  • 2004年：中国银行、中国建设银行及交通银行委托中国东方和中国信达处置2644亿元损失类贷款。
  • 2005年：中国工商银行向中国华融出售2460亿元损失类资产，转让可疑类贷款4590亿元。
  • 2008年：中国农业银行剥离不良资产8156.95亿元，差额确认为应收财政部款项6650.93亿元，分15年偿还。
• 效果：国有大型银行不良贷款率从2001年末的25.36%大幅下降至2008年末的2.81%。

二、股份制及区域性商业银行不良资产处置分析

1. 东北样本：锦州银行与大连银行

• 锦州银行：
  • 政府出资进行资产置换，通过将市政资产与不良资产进行交换，使不良贷款余额减少。
  • 2007年，政府出资7.94亿元完成资产置换，不良贷款率降至2.97%。
• 大连银行：
  • 2015年引入中国东方注资150亿元，其中88亿元用于增资，其余用于购买不良资产包。
  • 经过资产转让和自身清收，不良贷款率降至2.53%，资本充足率提升至10.96%。

2. 中部样本：长沙银行与郑州银行

• 长沙银行：
  • 政府将物业类资产与不良资产进行置换，不良贷款率降至1.98%。
  • 2009年通过物业转让协议，不良资产问题彻底解决。
• 郑州银行：
  • 政府将资产划拨给商都公司用于置换不良资产，后通过专项贷款和政府税收返还进行回购。
  • 2011年通过增资扩股，专项用于处置不良资产，问题基本解决。

3. 西部样本：成都银行

• 处置方式：通过股东出资购买不良资产，设立专业清收支行，集中管理不良资产。
• 结果：2008年末不良贷款率降至3.71%，2009年末进一步降至1.46%。

4. 东部样本：上海农商银行

• 处置方式：央行票据置换和政府土地置换。
• 过程：央行提供专项票据置换不良资产，政府注入土地使用权用于进一步置换。
• 结果：不良资产问题基本解决，资产质量显著提升。

5. 南部样本：广发银行

• 处置方式：粤财控股接盘不良资产，政府税收返还。
• 过程：广发银行将577.05亿元不良资产无追索权转让给粤财控股，通过税收返还方式回收部分款项。
• 结果：2011年末全部税收返还完成，不良资产问题基本解决。

三、不良资产处置建议

1. 股东出资购买：

   • 对中小银行尤为有效，能快速消化不良资产。
   • 随着市场竞争加剧和盈利能力下降，对股东的依赖将有所增加。

2. 四大及地方AMC：

   • 四大AMC曾是国有银行不良资产处置的主要力量，现逐步市场化。
   • 地方AMC在2012年后陆续设立，成为不良资产处置的重要补充。
   • 但市场承接能力仍有限，需进一步培育。

3. 债转股：

   • 债转股可短期改善银行资产质量，但增加资本占用。
   • 新一轮债转股由银行子公司、地方AMC等机构参与，退出机制更灵活。

4. 不良资产证券化：

   • 2016年后试点重启，具有流动性强、风险出表等优势。
   • 但由于结构复杂、定价难度高，发展仍需时间。

总结

过去一轮不良资产处置主要依赖政府资产置换和股东出资购买，但随着不良资产规模扩大和政策环境变化，商业银行需更加依赖市场化手段，如不良资产证券化、债转股等，以提升处置效率和资产质量。未来不良资产化解方式将更加多元化、市场化，商业银行应主动探索创新手段，减少对政府的依赖。