2017-奶酪黄油：消费新趋势，乳业新亮点_32页_2mb

奶酪黄油行业深度分析总结

核心内容

本报告分析了奶酪及黄油在中国的市场前景，认为其作为乳品消费升级的代表，具有巨大的发展潜力。随着西式生活方式的普及和消费升级趋势的持续，奶酪和黄油将逐步成为乳制品消费的重要组成部分。报告指出，中国奶酪市场目前仍处于初级阶段，但增速较快，预计未来市场规模有望达到400亿元。

主要观点

• 消费升级与西化趋势：随着生活水平的提高，消费者对乳制品的需求从初级产品（如奶粉、液态奶）逐渐向高级乳制品（如酸奶、奶酪、黄油）转变。奶酪作为乳品金字塔顶端的产品，具有极高的营养价值，是乳品消费的“终极”形态。
• 市场潜力巨大：中国奶酪市场目前规模较小，但增速快。2009年至2014年，中国奶酪市场规模从不到2万吨增长至近7万吨，年均增长率达30.8%。如果达到日韩的人均消费水平，市场规模有望增长至400亿。
• 消费场景拓展：奶酪作为烘焙食品的重要原料，与西式生活方式同步发展。随着咖啡馆、面包店等休闲消费场景的普及，奶酪消费具有趋势性扩张潜力。
• 行业结构变化：中国乳制品消费结构正从液态奶和奶粉向高附加值产品转型，奶酪和黄油作为高端乳制品，未来将占据更大市场份额。

关键信息

乳制品消费进阶路径

• 奶粉阶段：乳制品消费初期，因运输和储存条件限制，奶粉成为主要消费形式。
• 液态奶阶段：随着杀菌技术和包装材料的发展，液态奶逐渐普及。
• 奶酪、黄油阶段：去除了牛奶中大部分水分，保留了精华成分，成为乳品消费金字塔顶端产品。

奶酪营养价值

• 奶酪富含蛋白质、钙、磷、维生素等，吸收率高，适合乳糖不耐症人群。
• 每100g软奶酪可满足人体每日钙需求的30%~40%，硬奶酪可完全满足钙需求。

奶酪市场现状

• 中国奶酪市场规模在2014年约为50亿，主要依赖进口。
• 2004年以来，国产奶酪产量基本稳定，而进口量持续增长，年均增长率达11.7%。
• 奶酪消费以餐饮和烘焙材料为主，零售市场正在逐步打开。

奶酪消费趋势

• 人均消费量持续上升，2014年为0.25kg，远低于欧美国家。
• 奶酪消费在亚洲市场，尤其是日韩，已进入快速增长阶段。

奶酪市场发展驱动力

• 西式饮食习惯的普及，带动奶酪消费。
• 儿童营养零食市场的发展，成为奶酪消费的重要推动力。
• 互联网营销对奶酪市场教育作用显著，提高消费者认知和购买意愿。

市场空间

• 奶酪市场潜力巨大，预计未来十年可实现5-10年的高速增长。
• 中国奶酪消费如果达到日韩人均水平，市场规模可扩大至400亿。
• 奶酪消费占乳制品消费的比例有望提升至3%以上。

关注企业

• 爱普股份：主要业务为食品配料，与恒天然、菲仕兰等建立紧密合作关系，毛利率稳定，B端业务发展迅速。
• 华联矿业：旗下妙可蓝多是专业奶酪品牌，具有技术、人才和品牌优势，线上销售领先，2016年筹划资产重组，有望成为专业乳品公司。
• 百吉福：作为再制奶酪的代表品牌，主打儿童营养零食，线上销售表现突出。
• 光明乳业：旗下奶酪黄油公司2015年销售收入约6.2亿元。

风险提示

• 食品安全问题：随着市场扩大，食品安全成为重要风险点。
• 成本竞争劣势：相较于进口产品，国内奶酪生产成本可能较高，影响市场竞争力。

图表目录

• 图1：乳制品金字塔
• 图2：传统奶酪制作工艺
• 图3：黄油的制作工艺
• 图4：日本乳制品产量情况
• 图5：美国乳制品消费趋势
• 图6：奶酪营养价值居乳品金字塔顶部
• 图7：乳品消费进阶情况
• 图8：全球奶酪产量消费量仍在增长
• 图9：全球黄油消费增长趋势
• 图10：全球奶酪产量分布-2014
• 图11：全球奶酪消费分布-2014
• 图12：国别人均奶酪消费情况
• 图13：日本奶酪消费形态
• 图14：韩国人均奶酪消费增长
• 图15：韩国咖啡馆普及程度
• 图16：韩国特色漫咖啡
• 图17：韩国品牌Zoocoffee
• 图18：韩国品牌烘焙连锁“巴黎贝甜”
• 图19：星巴克在中国的扩张
• 图20：韩媒认为我国饮食结构趋于西化
• 图21：早餐时间短，倾向快餐替代
• 图22：亚太地区以零食替代早餐
• 图23：面包购买快捷省时
• 图24：面包购买渠道广泛
• 图25：消费场所与目的变迁
• 图26：80、90后成为主要消费群体
• 图27：上海“网红”面包店Farine
• 图28：网红门店消费者黏性高
• 图29：中国人均奶类消费支出
• 图30：乳制品行业收入增速放缓
• 图31：部分国家奶酪产量同液态奶产量之比
• 图32：美国奶酪产量占奶类比重
• 图33：日本奶酪消费比重上升
• 图34：日本奶酪消费量同液态奶消费之比
• 图35：韩国干酪进口增长
• 图36：国产奶酪生产量稳定，进口量增长
• 图37：中国奶酪总消费和人均
• 图38：西式奶酪增量主要来自进口
• 图39：中国奶酪行业相当于日本70年代
• 图40：主要进口来源国
• 图41：百吉福线上销售儿童棒棒奶酪
• 图42：线上奶酪成交活跃
• 图43：线上黄油成交活跃
• 图44：爱普股份食品配料业务增长

表格目录

• 表1：奶酪与牛奶营养成分对比
• 表2：不同乳品工艺和营养价值比较
• 表3：日本奶酪发展概况
• 表4：上海地区花销测算
• 表5：常温酸奶对乳业增速贡献
• 表6：美国奶酪与液奶关系
• 表7：分国别奶酪人居消费
• 表8：中国2013年乳制品企业分类
• 表9：最近两年奶酪进口情况
• 表10：中国主要奶酪生产企业