2017-生活方式系列之奶酪黄油_行业深度分析_32页_3mb

奶酪与黄油消费趋势及行业分析总结

核心内容

本报告分析了奶酪和黄油在中国市场的消费趋势、行业现状及未来增长潜力，指出消费升级和西化生活方式是推动奶酪和黄油消费增长的核心原因。报告认为，奶酪作为乳制品金字塔顶端的高附加值产品，未来在中国市场将有巨大的发展空间，行业规模有望从目前的50亿增长至400亿。

主要观点

• 消费升级与西化趋势：随着生活水平提高，消费者逐渐从初级乳制品（如奶粉、液态奶）转向更高级乳制品（如酸奶、奶酪、黄油）。西式饮食习惯的普及，使得奶酪和黄油消费场景不断扩展，尤其是在烘焙食品、咖啡店和快餐领域。
• 营养价值高：奶酪是牛奶的浓缩形态，富含蛋白质、钙、维生素等，具有高吸收率，是乳制品中的“乳黄金”。
• 市场潜力大：中国奶酪消费仍处于初级阶段，人均消费量远低于欧美及日韩，但增长迅速。预计若达到日韩人均消费水平，市场规模将扩大至400亿元。
• 进口主导市场：目前中国奶酪市场主要依赖进口，尤其是西式奶酪，进口量年均增长快，反映国内需求旺盛。
• 行业集中度低：国内专业奶酪生产企业较少，且规模小，市场仍处于发展初期，B端市场为主，发展迅速。
• 年轻消费者推动市场：80、90后成为消费主力，偏好西式休闲方式，推动面包、咖啡、奶酪等产品的消费增长。
• 互联网推动认知：线上销售活跃，尤其是儿童奶酪和健康零食概念，有助于提升消费者对奶酪的认知和接受度。

关键信息

• 市场规模：2014年奶酪市场规模约50亿元，预计未来可达400亿元。
• 消费趋势：奶酪消费方式偏西化，与烘焙、咖啡等场景结合紧密。
• 行业增长驱动：消费升级、西式生活方式普及、互联网教育、B端需求旺盛。
• 主要企业：
  • 爱普股份：B端业务稳健，主要经销国际品牌黄油、奶酪，毛利率稳定。
  • 华联矿业（妙可蓝多）：专业奶酪品牌，拥有广泛客户群体，线上销售领先，筹划资产重组成为专业乳品公司。
  • 光明乳业、蒙牛乳业、伊利乳业、广泽乳业、邦士（天津）：主要乳制品企业，参与奶酪和黄油市场。

行业分析

1. 奶酪概述

• 营养丰富：奶酪是牛奶的浓缩精华，蛋白质和钙含量远高于牛奶。
• 工艺复杂：奶酪制作过程包括发酵、凝乳、压榨等，体现高附加值。
• 消费进阶路径：从奶粉、液态奶、酸奶到奶酪，是乳制品消费的自然升级过程。

2. 全球奶酪市场

• 全球增长稳定：2015年全球奶酪产量1879.7万吨，消费量1986.5万吨，年均增长1.74%和1.49%。
• 欧美为主：欧盟、美国、俄罗斯、巴西是主要生产和消费国，人均消费量远高于亚洲国家。
• 日本和韩国：在亚洲市场率先发展，人均消费量接近翻倍，从2003年起快速增长。

3. 亚洲奶酪市场发展

• 日韩经验：日韩奶酪消费在1970-1980年代起飞，与我国当前发展阶段相似。
• 西化生活方式：咖啡馆和烘焙连锁的普及，推动奶酪消费。
• 消费形态转变：从间接消费（如烘焙原料）转向直接消费（如早餐、零食）。

4. 中国奶酪市场现状

• 进口为主：2014年进口占70%左右，国产奶酪产量基本稳定。
• 消费增长快：2009-2014年年均增长率达30.8%，主要由餐饮和烘焙渠道推动。
• 儿童市场潜力大：儿童奶酪作为营养零食，受到家长和市场的青睐。

5. 未来增长前景

• 市场空间广阔：若达到日韩人均消费水平，中国奶酪市场可实现9倍增长。
• 品类创新推动：常温酸奶、再制奶酪等创新产品推动乳制品结构升级。
• 行业发展趋势：随着消费升级和生活方式转变，奶酪和黄油消费将逐步扩大。

行业风险提示

• 食品安全问题：奶酪作为乳制品，需关注质量与安全。
• 成本竞争劣势：进口奶酪价格受国际市场影响，存在成本波动风险。

企业分析

• 爱普股份：B端业务稳健，毛利率稳定，是食品配料行业的代表。
• 华联矿业（妙可蓝多）：专业奶酪品牌，拥有广泛客户群体，线上销售领先，具有品牌和渠道优势。
• 其他企业：包括光明乳业、蒙牛乳业、伊利乳业、广泽乳业、邦士（天津）等，均在奶酪和黄油市场有所布局。

图表目录（关键数据）

• 图1：乳制品金字塔
• 图4：日本乳制品产量情况（1990-2014）
• 图5：美国乳制品消费趋势（品类对比）
• 图31：2014年部分国家奶酪产量同液态奶产量之比
• 图39：中国奶酪行业相当于日本70年代起飞阶段（人均消费，kg）
• 图41：百吉福线上销售最好的是儿童棒棒奶酪
• 图44：爱普股份的食品配料业务稳步快速增长

表格目录（关键数据）

• 表1：奶酪与牛奶营养成分对比
• 表2：不同乳品工艺和营养价值比较
• 表3：日本奶酪发展概况
• 表4：上海地区面包与中式早点花销比较
• 表5：以常温酸奶为例，对乳业增速贡献突出
• 表6：美国例子：奶酪作为高耗奶乳品对液奶消费是有利支撑
• 表7：分国别奶酪人居消费(kg)
• 表8：中国2013年乳制品企业分类汇总
• 表9：最近两年奶酪进口情况
• 表10：中国主要奶酪生产企业