20210910-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_520kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要分析了贵金属、基本金属、能源化工及工业金属等品种的近期走势及操作建议，重点围绕宏观经济政策、市场供需变化、技术指标走势及资金操作策略等方面展开。

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贵金属

主要观点

• 沪金：隔夜高开震荡，跌势暂缓，美元指数反弹暂缓对金银形成支撑。
• 沪银：市场交投氛围转淡，建议暂时观望。

技术分析

• 日线KDJ指标向下发散，小时线MACD红柱扩大。
• 操作建议：沪金主力在377-372元/克之间高抛低吸，止损各2.5元/克；沪银暂不操作。

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基本金属

沪锌

• 市场表现：低开走弱，涨势放缓。
• 基本面：CPI和PPI数据向好，库存下滑，锌矿加工费低位回升。
• 操作建议：沪锌主力在22690-23020元/吨之间高抛低吸，止损各165元/吨。

沪铅

• 市场表现：高开震荡，多空交投谨慎。
• 基本面：库存外减内增，铅市加工费回落，冶炼厂上调报价。
• 操作建议：建议暂时观望。

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能源化工

焦煤

• 市场表现：JM2201冲高回落，供应偏紧。
• 基本面：山西临汾煤矿事故导致停产，内蒙产量释放有限。
• 操作建议：在2950元/吨附近短多，止损参考2920元/吨。

焦炭

• 市场表现：J2201高开低走，价格偏强。
• 基本面：第十轮提涨部分落地，供应减少，下游钢厂减产。
• 操作建议：在3700元/吨附近短多，止损参考3665元/吨。

动力煤

• 市场表现：ZC2201冲高回落，价格高位较稳。
• 基本面：港口库存低位，优质低硫资源紧缺，成交较少。
• 操作建议：在960元/吨附近短多，止损参考950元/吨。

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工业金属

沪铜

• 市场表现：震荡运行，多空博弈。
• 基本面：铜矿进口高位，国内库存持续走低，需求疲软。
• 操作建议：在69200附近轻仓做多，止损位68800。

沪镍

• 市场表现：震荡微涨，上涨动能温和。
• 基本面：菲律宾镍矿供应恢复，国内库存回升，新能源需求带动。
• 操作建议：在151000附近做多，止损位149000。

沪锡

• 市场表现：延续上行，走势较强。
• 基本面：锡矿供应偏紧，缅甸局势影响预期，库存处于历史低位。
• 操作建议：在252000附近做多，止损位249000。

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不锈钢

• 市场表现：震荡微涨，价格表现强势。
• 基本面：铬铁价格企稳，镍铁消费旺盛，钢厂限产影响供应。
• 操作建议：在19500轻仓做多，止损19300点。

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铁矿石

• 市场表现：I2201震荡偏强，现货报价下调。
• 基本面：粗钢限产政策深化，钢厂按需采购。
• 操作建议：短线以MA5日均线为分水岭，注意风险控制。

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螺纹钢

• 市场表现：RB2201高位整理，现货报价上调。
• 基本面：周度产量下降，库存下滑，粗钢压减政策强化。
• 操作建议：回调择机短多，止损参考5600。

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热轧卷板

• 市场表现：HC2201震荡偏强，现货报价上调。
• 基本面：产量小幅回升，库存下滑，终端需求待观察。
• 操作建议：在5900附近择机做多，止损参考5840。

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沪铝

• 市场表现：AL2110高位运行，波动较小。
• 基本面：电解铝限电政策加码，原料供应紧张，社会库存小幅累库。
• 操作建议：高位追涨风险较大，建议维持回调买入思路。

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硅铁

• 市场表现：SF2201大幅上行，现货维稳。
• 基本面：供应偏紧，主产区限产政策预期增强，钢厂招标量价齐升。
• 操作建议：在11200轻仓做多，止损120点。

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锰硅

• 市场表现：SM2201震荡偏强，上涨动能持续。
• 基本面：主产区限电与能耗双控政策影响，原料支撑现货价格。
• 操作建议：在8900轻仓做多，止损90点。